机构调研

财迅通讯，3月31日国光股份发布公告，公司于3月27日接受国信证券股份有限公司等机构调研，国光股份董事会秘书 颜铭,证券事务代表 李超等回答了调研机构提出的问题。

国光股份表示，公司在2024年实现了19.86亿元的营业收入，同比增长6.79%，主要得益于农药和肥料业务的增长。在业绩驱动方面，上游原材料价格下降、技术服务推动销售、产品服务升级以及原药产销量增长均起到了关键作用。对于2025年，公司计划加大作物管理全程解决方案的推广，并注重粮食作物与经济作物的平衡，同时加强核心市场和重点市场的营销。公司认为粮食价格波动对农资需求影响有限，并将继续拓展海外市场。在人员招聘方面，公司计划招聘300名农业院校毕业生，并通过集中培训等方式进行培养。此外，公司积极回应“一证一品”政策，认为这将有利于证件资源多、渠道广、品牌影响力强的企业。关于未来分红，公司将按照规划积极回报股东。在植物生长调节剂方面，国家粮食安全战略对其推广应用起到了推动作用，且大田作物解决方案的增收效果显著。公司也提到了2024年推广全程方案遇到的困难，如水溶肥与复合肥的价格差异及种植户的接受度问题，以及公司调节剂价格稳定性问题。

财迅通讯，3月31日运达股份发布公告，公司于3月30日接受国信证券等机构调研，董事会秘书、副总经理 魏敏,投资者关系经理 葛伟威等回答了调研机构提出的问题。

运达股份表示，在2024年度，公司新增订单30,893.01MW，累计在手订单创历史新高。海外业务方面，中标容量同比增长超100%，并在中东、北非等市场实现突破。海上风电业务方面，公司正打造核心竞争力，已在大连太平湾、温州洞头投资建设总装基地，并针对不同海域市场推出相应平台机型。新能源电站业务在2024年新增核准/备案权益容量2,606.96MW，并成功出售两个风场。EPC业务方面，2024年中标70.53亿元，外部中标订单达56.49亿，在建项目容量超1GW，该业务已成为公司重要的业务板块。未来，公司将加速全球战略布局，加大海外新业主开拓力度，并推动新能源EPC业务的发展，以扩大公司营收规模和创造利润增长点。

截至发稿，运达股份总市值为94.20亿元，市盈率TTM为18.95，每股净资产为7.21元。

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一、行业及公司基本情况介绍

财迅通讯，3月31日北鼎股份发布公告，公司于3月28日接受国泰君安证券等机构调研，董事长、总经理 GEORGE MOHAN ZHANG,董事、副总经理 方镇,董事、财务总监、董事会秘书 牛文娇,独立董事 谷琛等回答了调研机构提出的问题。

北鼎股份表示，在问答环节中，公司管理层主要回答了以下问题：

1. 战略调整与市场增长机会：公司坚持做优质、有差异化竞争力的产品，并对组织结构和资源投放效率进行了调整，以增强对更多品类和更大产品矩阵的胜任能力。

2. 组织架构调整与降本增效：公司内部对不同品类的资源进行了区隔，大品类有独立经营队伍，以避免资源摊薄。降本增效是一个逐步显现的过程，中后台运营、物流仓储、快递配送等环节仍有优化空间。

3. Q4盈利能力可持续性：四季度盈利改善由内因（管理改善、降本增效、组织架构调整）和外因（政府促消费政策）共同构成。内因部分可持续，外因部分不掌握在公司手中。

4. 海外业务重点与区域：海外业务以北美为主，占出海的80%，且线上占绝大部分。公司正在尝试品牌出海，并沿用原有经销模式推进其他区域。

5. 关税提高问题：公司正在与北美合作伙伴协商，考虑通过经营效率提升或零售价调整来应对。

财迅通讯，3月31日坚朗五金发布公告，公司于3月28日接受长江证券等机构调研，董事会秘书 殷建忠,财务总监 邹志敏等回答了调研机构提出的问题。

坚朗五金表示，2024年公司净利润同比下降72%，营业收入下降14.9%。面对市场变化，公司推进“稳市场、调结构”战略，降低传统地产业务依赖，同时在多领域挖掘增长机会，海外业务及新场景业务实现突破。费用管控方面，公司降本增效，销售费用、管理费用、研发费用均有所减少。毛利率约为31.7%，基本稳定略有下降，受原材料价格及海外市场占比提升影响。

业绩增长机会主要在海外市场及新场景业务，公司采用海外保增长、国内保市场调结构的策略，围绕建筑配套件集成供应商持续拓展。产品品类拓展上，公司关注新品类与现有品类匹配，强化集成化供应能力。

海外市场方面，2024年海外业务收入占比突破13%，呈持续上升态势。公司通过在海外设立子公司、办事处、备货仓等方式扩展市场，提升竞争优势。

产品大类收入增长方面，传统门窗五金、家居类及门窗配套件受地产行业需求下降影响降幅较大，但新风产品同比提升35.5%。应收账款约32亿元，下降约9%，公司加强应收账款管理，降低坏账风险。

财迅通讯，3月31日京基智农发布公告，公司于3月30日接受长江证券等机构调研，董事会秘书 尚鹏超,财务总监 顾彬,证券事务代表 肖慧等回答了调研机构提出的问题。

京基智农表示，在问答环节中，公司透露了以下关键信息：首先，公司预计今年出栏生猪约250万头，通过延长生猪饲养日龄提升出栏均重以增强盈利能力，并将根据市场行情调整外采投苗进度。其次，关于各项目完全成本，2025年2月数据显示，高州项目成本最低，为12.24元/kg，其他项目成本也在稳步下降，且差异持续缩小，预计整体成本有进一步下降空间。再者，公司2025年2月育肥猪出栏均重约133kg，后续将基于盈利导向，适时制定最优的生产与销售计划。最后，关于2024年度现金流情况，公司货币资金及等价物余额为9.24亿元，全年净流出约1.8亿元，主要因缴纳税金、分红及回购股份支出。

截至发稿，京基智农总市值为89.88亿元，市盈率TTM为12.60，每股净资产为8.09元。

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一、公司介绍2024年度经营及业务情况

财迅通讯，3月31日莱茵生物发布公告，公司于3月28日接受华鑫证券等机构调研，副总经理、董事会秘书 罗华阳等回答了调研机构提出的问题。

财迅通讯，3月31日中集集团发布公告，公司于3月1日接受长江证券策略会(武汉)等机构调研，中集集团董事会秘书 吴三强,中集集团证券事务代表 何林滢,中集集团投资者关系高级经理 巫娜,中集集团投资者关系经理 韩晓娜等回答了调研机构提出的问题。

中集集团表示，2024年公司全年净利润大幅预增，主要得益于集运相关产业与海工相关业务的贡献。集装箱制造业需求因行业周期性恢复和红海事件拉长运距而增加，海工产业也受益于市场需求的提升。此外，公司在深海科技领域有显著布局，主要集中在深海油气开采装备制造与服务，包括深海钻井平台和FPSO/FLNG等，并涉及深海新能源开发相关业务。作为深海装备领域领军企业，中集集团拥有自主研发能力和技术壁垒，对深海科技的未来发展充满信心。同时，公司积极推进AI等前沿技术与工业化的深度融合，已孵化智能机器人品牌，推进制造过程智能化，并将AI应用于内部管理效率提升。未来，公司将继续推进“数字中集”战略，融合数智技术与管理智慧，加速拥抱AI、抢占先机。

截至发稿，中集集团总市值为207.24亿元，市盈率TTM为16.33，每股净资产为8.81元。

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财迅通讯，3月31日三维化学发布公告，公司于3月27日接受天风证券等机构调研，董事会秘书 张军等回答了调研机构提出的问题。

三维化学表示，公司是一家集化工石化技术、产品研发、工程技术服务及催化剂等基础化工原材料生产销售于一体的科技型特色化学集团公司。2024年，公司营业总收入同比下降3.88%，净利润同比下降6.92%，但经营仍稳健，并计划向股东派发现金红利。公司在工程领域具有显著技术优势，如自主开发的硫磺回收工艺技术达到国际先进水平，且是国内设计、总承包硫磺回收装置最多的公司。在化工领域，公司拥有完善的“醛醇酸酯”产业链，能灵活应对产品价格波动。公司工程业务在手未完工项目充裕，同时全力推进化工业务增量项目，如醋酸丁酸纤维素产品优化提升等。此外，公司积极承接煤化工领域项目，委派专人跟踪对接进展。未来，公司将围绕“赋能协同延链价值”四个关键词，运用科技赋能、资本助力，构建研发、工程化、实业运营闭环，努力打造为资源集约高效、技术差异领先、产品特色高端的“价值企业”。

截至发稿，三维化学总市值为53.86亿元，市盈率TTM为20.50，每股净资产为4.20元。

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财迅通讯，3月31日安纳达发布公告，公司于9月25日接受长城证券等机构调研，公司董事会秘书、财务总监 查贤斌,证券部助理 任瑞瑄等回答了调研机构提出的问题。

安纳达表示，公司对于上游钛矿资源保持密切关注，若有相关收购计划将按规定披露。钛白粉产品价格受原材料价格、市场供需及经济环境等多重因素影响，公司采取灵活定价机制以保持市场竞争力。未来，公司将深耕主营业务，提升经营管理水平，开发新产品并提高科技含量，构建市场营销体系，同时关注国家政策和商业机会，以技术创新等优势实现生产力与产业的创新融合。2024年上半年，公司营业收入近9.79亿元，净利润4522.54万元，同比下降29.3%，主要受子公司磷酸铁业务利润下滑影响。公司钛精矿主要来自四川攀枝花及国内其他地区，同时也进口莫桑比克和澳洲等钛矿。

截至发稿，安纳达总市值为22.21亿元，市盈率TTM为197.33，每股净资产为5.46元。

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问:公司有向上游产业收购钛矿资源的计划吗?

答:公司密切关注上游原材料钛矿相关资源,后续公司若有相关项目计划的实施,公司将按照相关规定履行信息披露义务。

财迅通讯，3月31日博腾股份发布公告，公司于11月28日接受参加重庆辖区上市公司2024年投资者网上集体接待日的投资者等机构调研，副总经理、财务负责人 陈晖,副总经理、董事会秘书 皮薇等回答了调研机构提出的问题。

博腾股份表示，公司与投资者交流中透露，自2018年起，公司已在小分子制剂、基因细胞治疗、多肽与寡核苷酸、ADC等新业务领域布局，旨在完善CDMO服务平台能力，满足客户需求。目前，新业务已在逐步贡献收入，但面临挑战，公司正调整策略提升资产使用效率。关于国内外市场毛利率差异，公司正优化新业务运营以提高国内盈利能力。对于与星盛新辉的合作及CHK1相关内容，公司因商业保密性未透露具体信息。公司表示持续加强前端业务开发，积极沟通合作，并关注扭亏为盈可能，已连续四个季度减亏。关于收购、并购计划，公司如有将及时披露。上海浦东研发生产基地已于2023年9月投入运营。公司暂无回购、重组计划，将聚焦主业，加强业务开拓和降本增效，提升盈利能力。对于管理层股份限售，公司将按规定管理并披露。重庆两江新区新产业集团是否增持，公司未收到通知。在研发投入上，公司围绕市场需求进行，确保技术成果转化为用户价值。