机构调研

财迅通讯，3月3日创世纪发布公告，公司于9月12日接受投资者网上提问等机构调研，董事长 夏军,董事、副总经理、董事会秘书 姜波,财务总监 余永华等回答了调研机构提出的问题。

创世纪表示，公司在五轴产品高端化方面持续投入研发，已取得实质进展，多款五轴产品已实现批量出货，营收大幅增长，表明公司在五轴高端市场开拓上取得显著成效。同时，公司积极开拓海外市场，出口产品种类丰富，海外营收保持高速增长，有望进一步提升公司盈利能力。在3C业务方面，公司钻攻机已实现下游3C核心用户的全面覆盖，市场占有率领先。对于股票回购或增持，公司将综合考虑多方面因素。此外，公司作为国产数控机床领军企业，积极参与“工业母机”百行万企产需对接活动，以推动国产数控机床迭代升级和进口替代。公司股价受多种因素影响，但公司对未来发展充满信心，将专注并深入主业，提升核心竞争力，以回报投资者。

截至发稿，创世纪总市值为153.00亿元，市盈率TTM为65.70，每股净资产为3.07元。

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1、投资者:在五轴产品高端化方面,公司是怎样布局及规划的?

财迅通讯，3月3日能辉科技发布公告，公司于2月28日接受西北投资管理(香港)有限公司等机构调研，副总经理、董事会秘书 罗联明,财务总监 宋月月,证券事务代表 杨静等回答了调研机构提出的问题。

能辉科技表示，在调研中，公司董事会秘书罗联明先生就相关问题进行了回答。首先，关于公司选择发行可转换公司债券的原因，他解释称，可转债因其低利息、长还款时间和良好流动性的特性，为投资者提供了股债两种选择，且公司对未来发展充满信心，因此选择了可转债作为融资方式。若未来有机会需要融资，公司会再次考虑发行可转债。

其次，对于公司未来业务发展的看法，罗联明表示，公司目前集中式和分布式光伏业务订单充足，同时，为激励核心团队，公司已推出2024年限制性股票激励计划，并设置了考核目标，以激发员工向业绩目标努力。

最后，关于达到赎回条件后的选择，公司倾向于优化资本结构，降低资产负债率，并希望在合适时机尽快触发赎回条款，促进转股达成。

截至发稿，能辉科技总市值为32.50亿元，市盈率TTM为41.45，每股净资产为5.36元。

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董事会秘书罗联明先生进行了公司介绍。

财迅通讯，3月3日*ST中利发布公告，公司于2月24日接受长江证券等机构调研，投资者关系总监 程娴等回答了调研机构提出的问题。

*ST中利表示，公司在2024年底完成重整，控股股东为厦门建发，实控人为厦门国资委。预计2025年4月至7月间将申请摘星摘帽，恢复正常上市公司状态。重整期间，公司管理团队稳定，经营正常，已剥离无效、低效资产并消债，为主营业务发展奠定基础。目前，公司主营特种线缆和光伏双主业。特种线缆业务依托优势领域，重点布局电动车和充电桩配套线缆、电力电缆市场，并已向知名车企供货。光伏业务则优化海外发展，关注新兴市场，同时在欧美扩大电站开发及整体解决方案提供。国内则依托母公司资源，重点开发分布式光伏。公司力求2025年报表大幅改善。未来，光伏业务将注重轻资产运营，主控海外市场；线缆业务将拓展市场，特别是新能源车配套。公司整体业务将加速出海，利用现有基础和经验拓展海外客户和业务，并视情况向产业链延伸，开拓创新业务领域。

截至发稿，*ST中利总市值为75.79亿元，市盈率TTM为-1.34，每股净资产为-0.33元。

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一、介绍环节

介绍了公司目前的情况。

财迅通讯，3月3日利亚德发布公告，公司于2月28日接受人寿资产等机构调研，董事会秘书、副总经理 刘阳等回答了调研机构提出的问题。

利亚德表示，在回答投资者问题环节，公司首先指出LED显示行业集中度不断提升，头部企业因技术、品牌、渠道等优势占据主导地位，MicroLED的出现更是加速了这一趋势。对于MicroLED的未来，公司持乐观态度，认为其将带动LED显示屏进入消费级市场，并已在大屏商显领域实现重大突破。公司推出的高阶MIP产品具备大视角无色偏、色温稳定等优势，特别适用于影视拍摄及制作领域。

在海外市场方面，公司分别针对欧美和亚非拉市场制定策略，通过本地化生产和服务实现市场全覆盖，并预期海外市场将实现良好增长。在电影院市场，公司与华夏电影成立合资公司共同推进中国电影产业的数字化升级，并已在全国布局多个LED影厅。

关于LED显示技术在toC应用的条件，公司认为已初步具备，并在部分产品类型上得到应用，未来随着技术成熟和成本下降，有望在消费电子中实现更大规模渗透。在人形机器人领域，公司主要提供数据、服务、算法和硬件等多方面的产品和技术，旨在赋能机器人厂商造出更好的机器人。

财迅通讯，3月3日崇德科技发布公告，公司于2月27日接受中信证券等机构调研，副总经理、财务总监、董事会秘书 龙畅等回答了调研机构提出的问题。

崇德科技表示，在调研中，公司回答了关于产品和业务发展的多个问题。首先，公司动压油膜滑动轴承暂未应用于机器人，但正在研发相关产品。其次，国际业务保持较快增长，公司将大力开拓国际市场。核电板块方面，核电装备配套订单显著增加，预计核电轴承订单将创新高，公司正在建设主泵轴承生产线。关于PEEK材料轴承，公司已掌握合成技术并销售给客户。高速永磁电机产品应用领域广泛，未来将拓展更多领域。在风电轴承产品方面，公司已专研第二代激光熔覆滑动轴承并交付客户，建有全球首条全自动二代滑轴生产数字化车间。此外，公司已签署收购德国公司LevicronGmbH的《收购意向书》，项目正在积极推进。最后，公司生产经营正常，订单充足，将于2025年4月29日披露2024年年报。整个接待过程中，公司严格遵守相关制度，未出现未公开重大信息泄露等情况。

截至发稿，崇德科技总市值为39.41亿元，市盈率TTM为30.93，每股净资产为16.77元。

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一、参观公司展厅、车间

财迅通讯，3月3日华大基因发布公告，公司于2月28日接受Goldman Sachs - GIR US等机构调研，总经理 赵立见,副总经理 李宁,副总经理、财务总监 王玉珏,副总经理、董事会秘书 徐茜,副总经理 杨昀,IT部副总监 梁伦纲等回答了调研机构提出的问题。

华大基因表示，在华大基因的投资者交流活动中，公司介绍了AI在其业务中的应用情况。华大基因提出了“生成式生物智能范式GBIALL”，旨在通过AI技术加速基因检测与健康管理的智能化。公司应用AI大模型于生物信息学分析及临床研究，并已进入临床应用，降低了解读成本。未来，华大基因计划通过与医院合作，推出多元化产品形态和创新商业模式以实现盈利。目前，公司客户以B端为主，但C端业务也在稳步增长，主要集中在消费级基因检测产品。未来，公司将推动B端与C端的协同发展，深化与医疗机构等的合作，并拓展C端市场渗透率。关于毛利率下滑，公司表示这是行业竞争加剧、医保支付改革等因素所致。随着测序成本下降，高通量测序市场将持续增长，AI大模型的应用将有助于降低成本。此外，公司还开展了质谱业务，为科研和医学检测提供综合解决方案，包括新生儿遗传代谢病检测等多种服务。投资者应注意AI技术应用的不确定性及股价波动风险。

财迅通讯，3月3日盛和资源发布公告，公司于2月28日接受天风证券等机构调研，董事会秘书 郭晓雷等回答了调研机构提出的问题。

盛和资源表示，董秘郭晓雷介绍了公司海外项目情况和进展。关于稀土行业影响，新的稀土生产总量控制指标征求意见稿出台，进口矿纳入指标管理受到关注，但具体管理方式尚待明确。公司海外锆钛矿项目方面，坦桑尼亚的Fungoni项目1号生产线已投产，预计2025年9月前全部生产线将投产，年产10万吨重砂精矿产品。此外，公司还收购了嘉成矿业，拥有马达加斯加多个重砂矿项目，正在开展前期工作。这些收购将为公司锆钛产业链提供资源保障。对于稀土价格预期，需关注稀土管理条例配套制度出台、缅甸矿进口变化及下游产业发展情况，尤其是新能源汽车、风电等智能电动和节能低碳相关产业的发展将拉动稀土需求。公司会密切关注价格走势并调整经营策略。

截至发稿，盛和资源总市值为190.88亿元，市盈率TTM为71.38，每股净资产为5.02元。

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董秘郭晓雷主要向到访投资者介绍了公司海外项目具体情况和项目进展情况。

财迅通讯，3月3日奥普特发布公告，公司于2月27日接受Turiya Capital等机构调研，副总经理、董事会秘书 许学亮,证券事务代表 余丽等回答了调研机构提出的问题。

奥普特表示，公司2024年度收入与净利润下降的主要原因包括新能源行业扩产周期影响、3C行业复苏缓慢以及核心客户订单阶段性调整，但半导体业务板块呈现增长态势，缓冲了部分下行压力。净利润下降还因公司面对下游行业增速放缓与行业竞争加剧，加大研发创新和全球化战略布局投入，对当期利润产生短期影响。

高精度成像技术在3C、新能源、半导体等行业有关键应用，如3C电子产品的AOI质检、新能源锂电池的焊接质量检测以及半导体制造领域的芯片缺陷检测。

工业自动化领域的国产替代给公司带来机遇，包括机器视觉软件系统的国产替代和工业自动化设备在更多行业领域的国产替代。

机器视觉底层模型大模型与小模型并存，各有优势，未来两者有机结合将在工业制造场景下发挥更大价值。

公司积极拓展海外市场，已在美国、德国、日本等地设立分支机构，产品和方案远销20多个国家和地区，全球范围内设立超过30个服务网点。

财迅通讯，3月3日金石资源发布公告，公司于2月21日接受汇添富基金等机构调研，副总经理、董事会秘书 戴水君等回答了调研机构提出的问题。

金石资源表示，蒙古国预处理项目已基本建成，预计4月份进入调试生产阶段，萤石精粉选矿厂正在建设，但基础设施还需时间落实。产量指引正在测算，具体计划将关注公司年报。包头选矿项目成本符合预期，金鄂博氢氟酸项目成本高于预期，但预计将逐步改善。一季度矿山开工率受春节及复工复产审批影响通常不高，公司萤石精粉库存也不多。萤石价格逐年攀升，公司矿山成本也在提升，主要受监管趋严、矿山检查频繁、安全环保投入增加、能耗、火供材料、人工、物流及矿业权出让收益征收等因素影响。公司有常山金石、兰溪金山、内蒙古翔振、庄村矿业等生产高品位萤石块矿的矿山，但生产高品位块矿对矿石禀赋及品质要求较高。公司正逐步试点自行组建采掘施工队进行井巷作业，龙泉公司已实施，兰溪金昌公司也将从外包转向自管，相关准备工作已基本就绪。

截至发稿，金石资源总市值为150.59亿元，市盈率TTM为42.65，每股净资产为2.74元。

投资者活动主要内容详情如下：

1.蒙古国项目的进展情况?预处理厂是否建成?

财迅通讯，3月3日国投资本发布公告，公司于2月27日接受中国人寿养老保险股份有限公司等机构调研，副总经理、董事会秘书 于晓扬,IR 胡斌等回答了调研机构提出的问题。

国投资本表示，国投资本2024年前三季度净利润21亿元，同比降幅收窄，第四季度随政策利好和经济改善预期，公司保持谨慎乐观态度，预计2025年将加强战略执行，推动子公司业务转型，提升盈利能力。国投证券已部署DeepSeek模型，并规划大模型应用，打造企业AI品牌，赋能经营管理。2025年，国投证券投行业务将向产业投行转型，优化业务结构，加大国资央企服务，推动再融资和并购重组业务，并布局海外市场。自营业务方面，将加强固收投资多元化策略，聚焦中长期稳健投资策略。此外，国投瑞银基金将响应政策要求，推动中长期资金入市，提升服务中长期资金能力，并优化投资者服务。

截至发稿，国投资本总市值为453.97亿元，市盈率TTM为22.70，每股净资产为7.96元。

投资者活动主要内容详情如下：

1、整体业绩方面,2024Q1-Q3国投资本净利润21亿元,同比降幅继续收窄。对2024Q4和2025年营收和净利润的展望?