机构调研

财迅通讯，2月24日紫金银行发布公告，公司于2月20日接受华福证券等机构调研，公司金融部/普惠金融部、零售金融部、风险管理部、计划财务部、董事会办公室相关人员等回答了调研机构提出的问题。

紫金银行表示，针对贷款主要投放方面，本行今年坚持支农支小支实的市场定位，重点投向实体制造、民营小微、科创普惠领域。我们持续加大对涉农、小微、民营企业等重点客群的信贷投放，特别关注先进制造业集群和战略性新兴产业中的小企业，以此不断增强金融服务实体经济的能力。

对于小微企业的贷款产品，本行根据小微企业资金需求的特点，研发了一系列微贷和惠农产品，如通商e贷、微企易贷、结算易贷等，适用于小微主体；金陵惠农贷、惠农快贷、金陵惠农小额贷等，适用于涉农主体。此外，还有针对小微企业特定行业的苏科贷、苏质贷、环保贷等产品。本行表示将持续创新小微金融产品，以满足不同类群小微企业的多样化融资需求。

截至发稿，紫金银行总市值为99.58亿元，市盈率TTM为6.14，每股净资产为5.27元。

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1.请问贵行今年以来贷款主要投放在哪些方面?

财迅通讯，2月24日长华集团发布公告，公司于2月17日接受华鑫证券等机构调研，副董事长、总经理 王庆,董事会秘书 章培嘉,董办相关人员等回答了调研机构提出的问题。

长华集团表示，本次调研主要回答了关于长华集团与金博股份的合作、电镀线扩张能力、主营产品营收占比、飞行汽车业务进展、机器人发展及资本开支、以及2024年营收情况等问题。公司与金博建立战略合作关系，共同开拓碳陶刹车系统市场，已取得多家汽车品牌项目定点。公司具备电镀废水排放指标和废水处理设施，可新建电镀线。主营产品中，紧固件和冲焊件占比调整，紧固件占比将提高。在飞行汽车领域，公司已获得国内某知名飞行汽车公司项目定点，正在拓展该领域业务。关于机器人发展，公司看好人形机器人前景，利用自身在精密金属结构件方面的经验，拓展滚柱丝杠产品项目。2024年公司营收稳中向好，新能源相关零部件业务快速提升，新产品、新业务持续拓展，IPO募投和再融资项目投产并放量，将为公司带来业务增量。同时，公司也提醒投资者注意相关风险。

截至发稿，长华集团总市值为59.00亿元，市盈率TTM为41.53，每股净资产为5.74元。

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风险提示:

财迅通讯，2月24日厦门银行发布公告，公司于2月19日接受华创证券等机构调研，董事会办公室、零售业务管理部、公司业务管理部、计划财务部、风险管理部、信息技术部等相关部门领导等回答了调研机构提出的问题。

厦门银行表示，自9月政治局会议以来，经营环境已出现改善迹象，随着政策落实，经济有望稳健增长。公司对未来充满信心，计划2025年稳中求进，重点推进客群建设，提升贷款投放，并加强对当地经济增长的贡献。零售业务方面，将持续提升客户服务，并在风险控制和业务增长间找到平衡点。对于2025年息差形势，尽管面临压力，但降幅预计将收窄，整体可控。在科技金融方面，厦门银行在体制机制、产品创新、金融支持和风险管理上协同发力，深度开展科技金融工作，包括设立科技金融工作专班、科技特色支行，搭建适配科技企业的产品货架，并强化区域政银合作，以推动科技金融业务增长。

截至发稿，厦门银行总市值为143.83亿元，市盈率TTM为5.67，每股净资产为9.51元。

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一、相较于9月份政治局会以来,整体经营环境有改善的迹象吗?

财迅通讯，2月24日国睿科技发布公告，公司于2月18日接受浙商证券等机构调研，投关主管 陈赢等回答了调研机构提出的问题。

国睿科技表示，2024年公司军贸新签情况良好，产品国际竞争力提升，市场有新突破。雷达类产品交付周期为1-3年。内销和军贸产品定价方式不同，军贸采取“一国一策”。公司看好军贸雷达业务前景，预计市场规模增长。低空业务方面，公司与多家政府及单位合作，取得低空项目订单，构建全域低空智能感知网。工业软件业务稳步发展，在多个行业成功应用。轨道交通业务受地方政府财政影响放缓，但城轨市场中大修、改造及维保需求增多，自主化、信息化业务规模增长，提升毛利润水平。

截至发稿，国睿科技总市值为240.05亿元，市盈率TTM为41.83，每股净资产为4.62元。

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主要问题交流

1.公司2024年军贸业务开展情况?

2024年,公司军贸新签情况较好。公司产品在国际市场的竞争力和影响力均有所提升,市场区域也有新突破。

2.军贸雷达的生产周期是多久?

财迅通讯，2月24日兰剑智能发布公告，公司于2月14日接受华泰证券等机构调研，董新军,韩梅等回答了调研机构提出的问题。

兰剑智能表示，在互动交流中，公司明确表示其智能物流机器人产品均为自主研发和制造。订单交付周期根据合同规模和复杂程度而定，一般项目实施周期为3-8个月，特大型项目则超过12个月。公司智能物流机器人品类丰富，包括仓储、穿梭、搬运、拣选、装卸、拆码垛、空中机器人等，为客户提供全流程定制化智能物流解决方案。产品已出口至多个智能物流强国及一带一路沿线国家。

公司智能物流机器人的优势主要体现在四方面：创新能力强，不断推出新型产品以满足客户需求；产品性能卓越，具备精准、快速、灵活、安全、智能等特点；系统技术先进，持续加强底层技术创新，引领行业发展；市场覆盖范围广，不仅在国内多个行业头部企业落地，也在海外发达国家快速布局。这些优势为公司智能物流机器人的发展提供了有力支撑。

截至发稿，兰剑智能总市值为23.23亿元，市盈率TTM为19.61，每股净资产为10.98元。

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互动交流的主要内容:

1、机器人都是外采的吗?

财迅通讯，2月24日奥比中光发布公告，公司于2月20日接受兴全基金等机构调研，董事会秘书 靳尚,IR 张倍宁等回答了调研机构提出的问题。

奥比中光表示，对于机器人的3D视觉需求，人形机器人与工业机器人存在明显差异。人形机器人因需在复杂人类环境中工作，需高精度3D视觉感知来判断障碍物、人物姿态等；而工业机器人则在结构化环境中执行重复性操作，更侧重于物体抓取、定位等。在竞争格局方面，公司作为3D视觉感知技术的先行者，已构建全栈式技术研发能力和全领域技术路线布局，具有明显先发优势。未来，公司将保持高研发投入，把握3D视觉在各领域渗透率提升的发展机遇。

在AI应用方面，公司已利用语音、语言、视觉-语言大模型结合深度相机，打造出能理解和执行语音任务的机械臂，并持续升级。大模型技术的发展加速了具身智能机器人的演进，有望使机器人成为人工智能的终极形态，替代人类完成工作任务，带来技术红利和经济增长点。未来，具身智能机器人将沿“大脑先行、感知突破、身体完善”方向迭代，视觉技术将迎来历史发展机遇。

截至发稿，奥比中光总市值为286.32亿元，市盈率TTM为-198.49，每股净资产为7.34元。

财迅通讯，2月24日朗迪集团发布公告，公司于2月20日接受华安基金等机构调研，副董事长、总经理 高文铭,董事、副总经理、董事会秘书 陈海波,证券事务代表 马金霞等回答了调研机构提出的问题。

朗迪集团表示，泰国基地是公司出海战略的重要布局，计划投资1.10亿元，建设周期2年，目标快速响应泰国及东南亚、印度市场需求。目前公司业务以国内市场为主，海外市场销售额占比不足10%。公司作为空调风叶细分行业龙头企业，核心客户稳定，机械风机和复合材料板块也在稳步推进。毛利率高于竞争对手主要得益于研发创新、精细化管理和规模效应。定价方面，家用空调风叶与塑料原材料价格联动，复合材料以招投标定价为主，机械风机以周期性定价或招投标为主。前五大客户结构基本稳定。未来，公司将聚焦主业，提升自动化、智能化水平，加大研发投入，拓展新兴市场，并通过资本运作和兼并收购等手段，助力企业持续健康发展。

截至发稿，朗迪集团总市值为30.41亿元，市盈率TTM为19.57，每股净资产为6.74元。

投资者活动主要内容详情如下：

1、泰国工厂的发展规划,海外业务和客户历史变化

财迅通讯，2月24日日发精机发布公告，公司于12月18日接受申万宏源证券有限公司等机构调研，公司董事会秘书 祁兵等回答了调研机构提出的问题。

日发精机表示，本文如下：

日发机床公司董事会秘书介绍了公司发展历程及经营情况。关于数控螺纹磨床，该设备已于2023年研发完成，用于加工新能源汽车、人形机器人等行业的丝杆与螺母，已获客户认可并部分交付使用。2024年市场开拓取得进展，但因部分下游行业尚未大规模量产，数控磨削设备尚未实现持续产能释放。公司产品分为数控磨超机床及产线、金切类数控机床及产线两大类。对于Airwork公司，公司将适时处置资产，控制风险，聚焦高端装备智造领域。关于业绩补偿事项，因控股股东日发集团未能履行业绩补偿义务，公司已提起诉讼并胜诉。日发集团已承诺依据判决书履行业绩补偿义务，公司将实施股份回购注销事宜。

截至发稿，日发精机总市值为58.74亿元，市盈率TTM为-6.85，每股净资产为1.47元。

投资者活动主要内容详情如下：

一、公司董事会秘书祁兵先生对公司发展历程及当前经营情况作了简单介绍。

二、投资者与公司主要交流内容

1、数控螺纹磨床进展情况?

财迅通讯，2月24日中际联合发布公告，公司于2月20日接受国信证券等机构调研，董事会秘书 刘亚锋,证券事务代表 齐亚娟等回答了调研机构提出的问题。

中际联合表示，2024年公司新签订单同比增长35%，海内外市场各占50%，海外市场增速高于国内。对于风力发电行业，预计2025年新增装机容量将增长，但风机数量变化不大。风机大型化是行业趋势，将减少每GW对应的风机数量，同时提升高效设备渗透率及产品价格。齿轮齿条升降机针对风机大型化研发，相比传统升降设备具有更平稳、载荷更大、效率更高及适应性更强等优势。公司2023年及2024年1-3季度毛利率提升原因包括加强成本管控、推出新产品使产品结构变化以及外销收入占比提升，其中大载荷升降机和齿轮齿条升降机销售占比增加对毛利率提升有显著贡献。

截至发稿，中际联合总市值为57.64亿元，市盈率TTM为14.96，每股净资产为11.78元。

投资者活动主要内容详情如下：

一、 问答环节

1、请介绍下2024年公司新签订单和海内外占比。

财迅通讯，2月24日皓元医药发布公告，公司于2月19日接受华泰证券资管等机构调研，董事长、总经理 郑保富,董事会秘书 沈卫红等回答了调研机构提出的问题。

皓元医药表示，关于分子砌块和工具化合物的行业情况及未来趋势，分子砌块作为小分子药物研发的刚需，市场规模持续增长，预计2026年将达到546亿美元。工具化合物和生化试剂开发难度高，但市场前景广阔，中国市场规模预计2027年将达到47亿美元。公司在工具化合物领域具有优势地位，并正将成功经验复制到分子砌块业务。2024年，公司计划通过产品迭代、海外市场拓展和供应链优化来提升竞争力，已累计储备超13.2万种生命科学试剂。2025年，公司将持续加速国际化、品牌化战略。

海外业务方面，2024年公司持续深化全球化布局，国际业务收入占比接近40%。公司将积极关注宏观环境及行业政策变化，以应对潜在影响。后端原料药和中间体业务聚焦于特色仿制药和创新药CDMO，ADC领域是公司强项。为提升该业务板块增长速度，公司将加速产业化、全球化，优化业务结构和产品结构，并持续提升产能利用率和经营质量。