5月25日，广发半导体设备ETF（560780.SH）表现亮眼，当日收涨5.48%，报2.986元，成交量达231.78万手，规模56.36亿元，溢折率仅0.03%，交易热度显著升温。其跟踪的中证半导体材料设备指数同步大涨5.55%，报9089.06点，近1年涨幅已高达172.71%，板块长期增长动能强劲。
从当日走势来看，ETF早盘震荡上行，午后延续强势，盘中涨幅一度逼近7%，最终收于日内高位附近。量比1.12、换手率12.28%，显示资金交投活跃，市场做多情绪高涨。
从十大重仓股表现来看，板块内部集体走强，成为ETF大涨的核心支撑。拓荆科技（688072.SH）领涨，单日大涨16.86%；南大光电（300346.SZ）、华海清科（688120.SH）、安集科技（688019.SH）、江丰电子（300666.SZ）涨幅均超5%，分别收涨7.72%、6.78%、5.79%、5.79%。权重股中，中微公司（688012.SH）、北方华创（002371.SZ）分别上涨3.34%、4.36%，合计持仓占比超27%，为指数提供了重要支撑。其余重仓股中，长川科技（300604.SZ）涨5.08%，中科飞测（688361.SH）涨4.17%，沪硅产业（688126.SH）涨4.46%，全线飘红的行情彰显了板块的整体性强势。
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资金流向方面，多数重仓股主力资金呈现净流入态势，其中长川科技主力净流入4.06亿元，拓荆科技、中科飞测分别净流入3.88亿元、2.41亿元，显示机构资金正加速布局半导体设备赛道。
当前半导体设备国产化进程持续推进，行业景气度不断提升，板块短期强势表现背后，是市场对国产替代逻辑的持续看好。
具体来看，多重利好共振，半导体设备板块近期持续走强。技术层面，华为于5月25日发布半导体演进新准则“韬（τ）定律”，以“时间缩微”替代传统“几何缩微”，并宣布2026年秋季麒麟芯片将搭载逻辑折叠技术，预计2031年达成1.4纳米等效晶体管密度，为国产高端芯片迭代指明方向。供需层面，美光CEO预判全球内存短缺或将延续至2026年后，新增产能需至2028年落地；同时美光计划投2000亿美元扩产美国本土，将本土产能占比从10%提至40%。国内方面，长江存储启动IPO辅导、长鑫科技更新招股书，存储扩产与国产替代成为板块核心驱动力。
基本面高增长兑现，景气度持续验证。数据显示，2026年一季度，半导体板块营收1926.98亿元，同比增长24.71%；归母净利润254.02亿元，同比暴涨178.59%，利润增速远高于营收。AI算力高景气叠加国产替代加速，带动全球晶圆厂扩产。华泰证券研报预测2026年全球半导体资本开支同比增长32%至2272亿美元，晶圆制造设备收入同比增长27%至1650亿美元。台积电、三星、海力士等头部企业持续加码设备投资。北方华创、中微公司、华海清科等设备龙头已上调年度订单指引，2026年设备业务增速预期上修至30%以上，先进逻辑、DRAM、先进封装为三大增长引擎。
后市展望来看，半导体设备研究难度偏高，普通投资者更适配指数工具。广发半导体设备ETF（560780）及其联接基金（020639/020640）重仓行业龙头，紧扣国产替代、晶圆扩产核心逻辑。长存、长鑫上市扩产将拉动前道设备需求，本土企业技术持续进阶，替代进程向高端工艺延伸，行业长期发展潜力充足。