机构调研

财迅通讯，4月17日珠江钢琴发布公告，公司于4月18日接受通过全景网参加公司2023年度业绩说明会的投资者等机构调研，董事长 李建宁,独立董事 张新,董事会秘书、总法律顾问 杨小强,财务负责人 林建青等回答了调研机构提出的问题。

珠江钢琴表示，公司面对钢琴市场消费疲软和竞争加剧，计划聚焦主业，降本增效，开拓国内外市场，并优化管理提升经营质量。同时，将积极探索海外销售渠道和模式，拓展新市场新客户，并通过多种渠道打造高端品牌形象。为应对业绩下滑，公司将坚持创新驱动，强化渠道品牌建设，并围绕主业探索多元化发展。关于分红，公司每年都进行现金分红，不存在分红不达标风险。对于股价表现，公司关注并致力于提高核心竞争力和盈利能力。面对收入利润双下降的压力，公司将采取积极措施应对。此外，珠江钢琴文化科技产业大楼项目是公司转型升级的一部分，预计能带来稳定收益。公司已在自媒体平台进行品牌推广，并考虑加大新营销渠道力度。管理层薪酬与市值无直接挂钩，但公司会继续努力提升业绩回报股东。在产品创新和传统乐器营销方面，公司已有相关规划和探索。

截至发稿，珠江钢琴总市值为58.88亿元，市盈率TTM为-24.99，每股净资产为2.54元。

财迅通讯，4月17日奥来德发布公告，公司于2月16日接受长江证券等机构调研，董事会秘书 郑宇,投资部经理 刘逸华,证券事务专员 张涵淇等回答了调研机构提出的问题。

奥来德表示，面板厂商建设8.6代OLED产线主要是为了应对中尺寸显示市场的需求升级，相比6代线，8.6代线基板面积扩大2.16倍，能提高生产效率，降低成本。OLED在智能手机领域渗透率将持续提高，同时在中尺寸市场如笔记本、平板和车载显示等领域也展现出巨大潜力，面板厂商正投资建设8.6代AMOLED生产线以满足这一需求。在高端装备制造升级方面，国内一公司在OLED线性蒸发源设备领域具有领先技术优势，为此次京东方8.6代AMOLED生产线项目的唯一中标候选人，其设备业务将随着8.6代线建设周期来临进入新增长阶段。此外，叠层OLED技术因其性能优势被广泛应用，将带动公司材料业务增长。2024年公司业绩显示，材料业务实现收入同比增长，而设备业务因OLED产业代际升级导致收入下滑，公司加大研发投入以保持竞争优势。最后，公司在AI+OLED材料方向进行积极探索，利用AI技术预测材料性能、优化合成路径。

截至发稿，奥来德总市值为37.76亿元，市盈率TTM为181.06，每股净资产为8.35元。

财迅通讯，4月17日本钢板材发布公告，公司于4月16日接受投资者网上提问等机构调研，董事长 黄作为,总会计师、董事会秘书 郑政利,独立董事 袁知柱等回答了调研机构提出的问题。

本钢板材表示，公司近年来因钢铁行业整体形势严峻，出现连续亏损，但正通过工艺降本、超低排项目稳定经济运行等措施积极应对，以规避退市风险。对于即将到期的可转债，公司将持续关注转股情况并做好资金安排。同时，公司计划通过并购重组、注入优质资产等方式强化主业核心竞争力，拓展业务范围。尽管现金流状况紧张，但公司将合法依规开展融资活动缓解压力。此外，公司与矿业置换工作正在积极完善交易方案，涉及资产较多，存在不确定性。公司高度重视债务情况，正在优化债务结构，提高抗风险能力，且2024年公司现金流为正，为偿还短期债务提供了保障。未来，公司将聚焦产品创效、降本增效、效率提升等攻坚战，推动盈利增长。

截至发稿，本钢板材总市值为131.27亿元，市盈率TTM为-2.89，每股净资产为2.66元。

投资者活动主要内容详情如下：

1.(1)公司年报显示,24年出现巨亏并且连续三年出现亏损,请分析一下原因?如何扭转颓势局面?是否存在退市的风险?

财迅通讯，4月17日海油工程发布公告，公司于3月18日接受光大证券等机构调研，财务总监、董事会秘书 蔡怀宇,副总裁 张海涛,财务管理部总经理 要宝琴,投资者关系主管 提静等回答了调研机构提出的问题。

财迅通讯，4月17日翔楼新材发布公告，公司于4月17日接受线上参与公司2024年度业绩说明会的投资者等机构调研，董事长 钱和生,财务总监 曹菊芬,董事会秘书 钱雅琴,独立董事 朱建华等回答了调研机构提出的问题。

翔楼新材表示，公司目前正开发汽车、轴承、机器人领域核心部件材料，新产品推出时间取决于客户端测试周期。作为精密冲压材料行业唯一上市公司，公司竞争优势包括优质客户资源、品牌口碑、核心技术掌握、快速客户响应、严格质量控制和研发创新优势。2024年公司盈利水平稳步增长，主要增量来自汽车零部件和工业板块。新能源汽车市场增长对公司业绩有积极影响，众多新能源汽车品牌销量增长带动公司业绩提升。在人形机器人领域，公司已关注减速器材料应用，部分产品已试样。未来盈利增长点包括安徽新工厂产能释放及拓展高附加值领域。公司所处行业整体增长，精冲材料渗透率逐步提升，发展前景广阔。2024年公司市占率稳定，预计2025年随新产能释放将提升。股权激励计划已显现重要作用，未来或进一步优化。

截至发稿，翔楼新材总市值为73.99亿元，市盈率TTM为35.19，每股净资产为20.40元。

投资者活动主要内容详情如下：

财迅通讯，4月17日崇达技术发布公告，公司于4月17日接受德邦证券股份有限公司等机构调研，董事、副总经理、董事会秘书 余忠,董事、副总经理 彭卫红,财务总监 赵金秋等回答了调研机构提出的问题。

崇达技术表示，在问答环节，公司针对关键问题给出了详细回答。首先，关于美国销售占比及关税影响，公司指出美国市场占比已从10%降至5%以下，但与客户合作关系稳固，目前销售订单接收与发货正常。为应对关税政策变化，公司将深化市场多元化战略，优化客户合作策略，并加速海外生产基地布局。

其次，关于新增产能规划，公司正加快珠海一厂、二厂产能释放，珠海三厂已完工待运营，同时加速泰国生产基地建设，并规划新建HDI工厂以满足市场需求。

在可转债退出方面，公司计划通过提升经营业绩、优化资金运用计划等方式，为“崇达转2”转股退出和到期还本付息提供保障。

面对原材料成本上涨，公司采取强化成本监控、提升材料利用率和结构性提价等措施缓解压力。

关于子公司三德冠，虽然仍处亏损状态，但已实现减亏，并有望在2025年实现扭亏为盈。子公司普诺威则表现出色，2024年营业收入同比增长68.93%，盈利能力稳步提升。

财迅通讯，4月17日维信诺发布公告，公司于4月16日接受富国基金等机构调研，投资者关系经理 陈志坚等回答了调研机构提出的问题。

维信诺表示，公司2024年业绩显著增长，营业收入达79.29亿元，同比增长33.80%。在技术创新方面，公司全面发力AMOLED应用，发布了多项新技术和解决方案。对于行业前景，公司看好AMOLED市场的发展，并计划通过技术创新提升市场份额。关于盈利能力，公司将加速创新成果转化，优化产品结构，提升中高端产品比例。关于重大资产重组，由于财务资料过期，目前重组审核已中止，但公司将继续推进并尽快恢复审核。重组后，公司将扩充高端技术储备，增强高端产品供货能力，进一步提升在显示面板领域的综合竞争力。此外，公司参股的合肥维信诺布局的智能像素化技术(VIP 技术)具有多项优势，已推出全系列展品并快速推进量产。

截至发稿，维信诺总市值为116.20亿元，市盈率TTM为-4.62，每股净资产为3.97元。

投资者活动主要内容详情如下：

一、公司情况介绍

财迅通讯，4月17日捷捷微电发布公告，公司于10月25日接受新华基金等机构调研，公司副总经理、董事会秘书 张家铨,公司监事、董秘办主任、证券事务代表 沈志鹏,公司证券事务与投资者关系管理主管 虞晶晶等回答了调研机构提出的问题。

捷捷微电表示，公司在2024年前三季度实现营业收入20.06亿元，同比增长40.63%。在主要产品方面，晶闸管、防护器件和MOSFET的营收及毛利率均有所增长。其中，晶闸管营收4.30亿，毛利率46.10%；防护器件营收6.51亿，毛利率36.01%；MOSFET营收8.93亿，毛利率34.46%。

南通“高端功率半导体器件产业化项目”目前产能为每月10万片左右，月产出9万片左右，项目仍在产能爬坡期。可转债募投项目“车规级”封测产业化项目因市场需求下滑和宏观经济环境不确定性导致建设速度放缓，预计完成时间调整至2024年12月31日，年底将进行部分试生产。

公司在成都新成立捷捷微电(成都)科技有限公司，经营高端隔离器芯片，预计可实现产业链向上延伸，优化产品结构。6寸线项目已具备批量生产能力，预计年底能达到5万片/月产能。

财迅通讯，4月17日西南证券发布公告，公司于4月15日接受国海证券股份有限公司等机构调研，公司党委办公室(办公室、董事会办公室),战略规划部、证投运营管理部相关人员等回答了调研机构提出的问题。

西南证券表示，公司作为重庆市属重点国企，目前没有并购安排。其特色主要体现在作为唯一注册于重庆的国有券商，积极探索特色化、差异化发展，并通过提升数智化能力等赋能高质量发展。在区域投行业务方面，公司将加大重庆和西部市场的关注和投入，积极培育和深耕区域市场。对于两融业务，公司将加力做好客户分层分类，提升服务针对性，并严格管控风险。自营业务方面，公司坚持稳健经营理念，以固收类投资为业绩安全垫，权益类投资增厚收益，并重视投研能力，推动投资多元化、策略多样化。关于REITs自营配置，公司基于性价比进行配置以提升组合回报。经纪业务方面，公司持续引导分支机构做大增量、盘活存量，推动财富管理业务在多方面取得大幅提升。

截至发稿，西南证券总市值为270.46亿元，市盈率TTM为52.51，每股净资产为3.86元。

投资者活动主要内容详情如下：

1.公司是否有并购的计划?

财迅通讯，4月17日三峰环境发布公告，公司于4月16日接受国泰海通证券等机构调研，钱静,刘燕,黄瑞,朱用等回答了调研机构提出的问题。

三峰环境表示，2024年度，公司实现设备销售业务收入约15.7亿元，同比增长65%，毛利率约为29%，显著提升。2025年，预计EPC业务收入将提升，因新项目如璧山、酉阳等将进入主要建设阶段。公司具有显著竞争优势，并设立国际事业部拓展海外市场，有信心保持海外设备销售增长。关税冲击对公司无负面影响，反可能促进海外业务拓展。公司将在海外市场审慎推进项目投资，制定合理投资策略。2024年业绩稳健，公司计划在此基础上持续实现良好增长。在垃圾焚烧与IDC智算中心协同业务方面，公司将继续推动AI技术应用，并深入探索和论证具体业务落地。2024年计提减值9000多万，主要因应收账款账龄增长，但风险可控。公司2024年收到可再生能源补贴约1.9亿，2025年度资本开支预计控制在10亿元以内。提前偿还10亿元长期借款是为优化资产负债率，目前没有进一步提前偿还计划。公司可能在未来合适时机再次实施回购计划，但现金利润分配是公司一直坚持的投资者回报方式，与回购不冲突。

截至发稿，三峰环境总市值为134.93亿元，市盈率TTM为11.59，每股净资产为6.69元。