机构调研

财迅通讯，4月3日航天电子发布公告，公司于11月5日接受投资者等机构调研，公司董事长 姜梁,公司独立董事 朱南军,公司总裁 胡成刚,公司副总裁、董事会秘书 吕凡,公司副总裁、财务总监 徐洪锁等回答了调研机构提出的问题。

航天电子表示，在公司2024年第三季度业绩说明会上，公司就投资者关心的问题进行了答复。公司目前没有直接应用于人形机器人的产品；三季度利润大幅增长主要受航天电工股权转让形成投资收益影响。公司没有和华为合作的可披露信息，存货中半成品占比高，将抢抓低空经济、商业航天的机遇。航天电子信息和无人系统领域产品将参加珠海航展。控股子公司开展了太赫兹相关产品研发，但尚不具备产业化条件。飞腾产品具有明显优势并已具备国际知名度。公司在手订单与往年持平，正在积极与客户沟通加快结算以完成年度营收计划。无人系统领域产品将参加珠海航展，芯片主要用于航天专用领域，控股子公司开展了量子通信技术相关研究但尚无成熟产品。公司有无人机系统产品量产交付，昆山无人机发动机厂主要从事设计研发。公司表示将加强上市公司形象宣传，力争通过多种渠道和方式与投资者沟通交流。

截至发稿，航天电子总市值为298.26亿元，市盈率TTM为54.42，每股净资产为6.27元。

财迅通讯，4月3日东港股份发布公告，公司于3月20日接受申万宏源证券等机构调研，副总裁、董事会秘书 齐利国,北京瑞宏总经理 杜浩,证券事务代表 阮永城等回答了调研机构提出的问题。

东港股份表示，瑞宏公司拥有自己的研发团队，并引进了高端人才，目前研发人员能够满足需求。市场需求旺盛，公司订单需求向好，预计2025年机器人产品销售前景良好。除了政务机器人、教育机器人，博物馆类机器人产品的需求也比较确定。在机器人行业的竞争中，公司由于服务目标客户多年，具有数据优势，能够开发数据大模型，并聚焦于快速落地的产品，提供性价比高的产品。公司产品应用领域广泛，政务和教育领域市场空间较大。近几个月来，机器人行业零配件成本逐步下降，有助于公司产品实现量产并降低成本。

截至发稿，东港股份总市值为68.76亿元，市盈率TTM为44.48，每股净资产为2.67元。

投资者活动主要内容详情如下：

一、齐利国首先介绍了公司总体业务情况:

财迅通讯，4月3日巨星科技发布公告，公司于4月29日接受通过“约调研”小程序参与公司2023年年度网上业绩说明会的投资者等机构调研，董事长 仇建平,独立董事 王刚,财务总监 倪淑一,公司副总裁、董事会秘书 周思远等回答了调研机构提出的问题。

巨星科技表示，巨星科技在动力工具及激光测量仪器业务上，自2021年切入后凭借高性价比新产品和多方面创新逐渐获得市场认可，部分产品大卖，市场份额明显提升。公司毛利率在2023年逐渐回升至合理水平，得益于产品结构改善、汇率变化及成本控制能力。公司主营业务不包括机器人和轮胎。在电商直销渠道方面，公司自17年起通过跨境电商推出自有品牌产品，取得不错效果，手工具、存储箱柜等产品销售成绩优异。

面对全球竞争，公司主要与欧美跨国企业竞争，依靠产品创新能力、国际化优势、渠道优势和品牌优势保持竞争力。针对原材料价格波动和国际贸易环境变化，公司积极优化产品结构、提升新产品占比，并争取上游供应商主动权，以降低采购价格波动影响。公司个人防护用品领域产品线包括劳保用品，已取得一定销售成绩。

财迅通讯，4月3日中闽能源发布公告，公司于3月21日接受中信资管等机构调研，董事会秘书 纪志国,证券事务 林榕燕等回答了调研机构提出的问题。

中闽能源表示，公司在2024年生产经营中，发电量与上网电量均实现增长。新项目方面，获得了多个海上风电和渔光互补光伏电站项目的开发权和备案。关于新能源上网电价市场化改革，其影响需结合后续细则评估。公司承诺2023至2025年以现金方式分配的利润不少于年均可分配利润的30%，并会根据经营情况制定后续分红计划。公司持开放态度对待省外项目拓展，并正推进智慧运营管理中心建设以加快数字化转型。霞浦B项目已开工建设，注入时间需待项目稳定投产并满足条件后一年内协商确定。闽投抽水蓄能资产注入事项尚处筹划阶段，具体方案和时间不确定。公司正密切关注福建省海风竞配情况。长乐汇流站项目已获核准，盈利模式将与相关投资主体进一步协商。

截至发稿，中闽能源总市值为102.19亿元，市盈率TTM为14.54，每股净资产为3.45元。

投资者活动主要内容详情如下：

主要问题及回复:

问题一:公司2024年生产经营情况?

财迅通讯，4月3日神州数码发布公告，公司于4月2日接受海通证券等机构调研，董事长 郭为,联席董事长、首席执行官 王冰峰,总裁、董事会秘书 陈振坤,财务总监 陈平,神州问学业务负责人 李盛等回答了调研机构提出的问题。

神州数码表示，在问答环节，神州数码对公司在AI领域的布局和进展进行了详细阐述。首先，关于国产大模型一体机产品，公司表示市场需求旺盛，该产品采用神州鲲泰硬件平台，致力于提供软硬件深度集成的完整解决方案，未来将围绕算力调度优化、软硬件协同设计等方向形成体系化AI解决方案。其次，神州问学在商业化落地过程中，采取从通用到专业的战略路径，通过AI咨询和技术差异化优势，实现通用性与垂直领域专业化的动态平衡，未来将重点选择行业领袖企业深化合作。在资源调配方面，公司更注重精准投入，自建智算中心服务内外部需求，并与专业机构合作构建AI应用体系。

对于AI在产业变化中的进展，公司认为目前仍处于探索阶段，但大语言模型的突破为构建企业级智能系统开辟了新路径。公司战略业务毛利提升的原因在于数云服务和硬件自有品牌业务的差异化策略与技术创新，未来将继续坚持差异化发展路径，推动毛利率稳定提升空间。

财迅通讯，4月3日物产金轮发布公告，公司于4月2日接受鹏扬基金等机构调研，董事会秘书 邱九辉,证券事务代表 潘黎明,投资者关系管理 蔡柔等回答了调研机构提出的问题。

物产金轮表示，公司在纺织梳理器材出海方面，通过建海外服务中心、参加国际展会等方式拓展海外市场。为应对不锈钢原材料价格波动，公司采用期现套保工具和控制库存等方法，且涨价部分可传导至客户端。未来几年，公司将注重研发投入、设备升级与人才培养，坚持向高端、海外、新领域发展。对于特种钢丝板块，公司在满足内部需求同时拓展外部市场，推动转型；装备制造板块则聚焦产品升级、巩固和拓展市场，实现高端化、多元化。在分红方面，公司自上市以来每年均有现金分红，且分红比例逐年提升，未来将继续努力提升经营业绩以回报投资者。

截至发稿，物产金轮总市值为30.60亿元，市盈率TTM为20.45，每股净资产为12.29元。

投资者活动主要内容详情如下：

本次调研活动首先由公司副总经理兼董事会秘书邱九辉对公司基本情况进行介绍,随后回答调研人员的提问,主要交流内容如下:

1、公司在纺织梳理器材出海这块有哪些举措?

财迅通讯，4月3日中科软发布公告，公司于3月5日接受财通证券等机构调研，董事会秘书 蔡宏,证券部经理 郧文龙,IR 王晨等回答了调研机构提出的问题。

中科软表示，公司业务涉及多领域，其中保险领域占比最高，2023年达50%多，其余领域如政务、非保险金融、医疗卫生及教科文等占比各异。预计各行业收入占比不会有大变化。非保险领域业务表现良好，但集成业务占比高，利润率偏低。“保险+”战略正在推进，收入量级未明显提升，公司正在多地域、多场景试点布局。保险IT支出预计会增加，受新会计准则实施和国产化进程推动。在AI方面，公司基于MaaS平台进行AIGC应用场景探索，已在保险营销端如代理人培训、销售素材生成等方面落地，并加快AI运维系统的开发和应用，通过技术交流会推动AI运维系统的技术研发和落地推广。

截至发稿，中科软总市值为176.18亿元，市盈率TTM为25.22，每股净资产为3.88元。

投资者活动主要内容详情如下：

一、问题交流

1、公司各行业领域收入占比情况,非保险领域业务情况?

财迅通讯，4月3日兰石重装发布公告，公司于11月25日接受BlackRock AM North Asia Limited等机构调研，董事会秘书 武锐锐等回答了调研机构提出的问题。

兰石重装表示，公司在煤化工领域深耕多年，2024年取得了包括新疆嘉国伟业新能源60万吨/年煤焦油加氢项目、新疆同顺源能源180万吨/年褐煤热解提质项目炭化炉升级改造及哈密合顺源节能100万吨/年烘干提质煤项目等大额订单。新疆公司于2014年注册，2015年投产，年产能2万吨。公司产品涵盖反应器、塔器、换热器和罐类等多种煤化工设备。此外，公司还加快核能装备技术创新，拓展产品品类和服务，构建“一体两翼三新”发展格局，核能产品已覆盖核化工、贮运容器及核乏燃料后处理等领域。

截至发稿，兰石重装总市值为124.88亿元，市盈率TTM为79.96，每股净资产为2.53元。

投资者活动主要内容详情如下：

一、公司煤化工业务情况

财迅通讯，4月3日康辰药业发布公告，公司于1月1日接受东方红基金等机构调研，董事会秘书 黄晓东,IR 刘阳等回答了调研机构提出的问题。

康辰药业表示，在会议中，公司介绍了2024年数字化营销转型的进展情况，已成功从传统型组织转变为敏捷型组织，实现了高效协同作战，并筑起高效的数字化平台支撑业务。同时，介绍了KC1086管线的研发情况，作为公司首个自主全球新创新药项目，具备抗肿瘤活性，并显示出比同类竞品更优越的体内外药效、ADME性质和安全性。KC1036管线也在多个适应症中开展临床研究，显示出突出的抗肿瘤活性和良好的安全性。此外，中药创新药ZY5301已完成Ⅲ期临床研究并达到主要研究终点，正在推进上市申请。在组织与人才方面，公司采用扁平化管理，打造敏捷型组织，并坚持内部培养和外部引进相结合的人才发展战略，不断优化人才梯队，提升组织能力。

截至发稿，康辰药业总市值为43.36亿元，市盈率TTM为37.93，每股净资产为20.11元。

投资者活动主要内容详情如下：

会议就公司经营情况、研发情况等进行了交流沟通,主要如下:

1、介绍2024年公司营销转型的进展情况

财迅通讯，4月3日思特威发布公告，公司于4月2日接受泰旸资产等机构调研，康俊,黄敏珺,李烨陶等回答了调研机构提出的问题。

思特威表示，公司2024年业绩显著增长，实现营业收入59.69亿元，同比增长108.91%，净利润3.91亿元。增长主要源于智能手机领域高阶产品出货量大幅上升，智慧安防领域新产品性能优异销量增加，以及汽车电子领域多款产品出货量大幅增长。公司秉承“让人们更好地看到和认知世界”的愿景，坚持“以客户为核心”的理念，紧贴客户需求开发核心技术，研发出多样化、差异化的产品系列。经营模式为Fabless模式，专注于CMOS图像传感器研发、设计和销售，自建测试厂完成大部分终测环节。公司产品通过全面布局，满足行业应用领域各种刚性需求，覆盖高、中、低端各种层次，具有显著竞争优势。

截至发稿，思特威总市值为380.54亿元，市盈率TTM为107.33，每股净资产为10.06元。

投资者活动主要内容详情如下：

围绕公司近期的发展情况,公司管理层与投资者进行了充分交流,主要涉及以下方面:

1、请简单介绍一下公司 2024年业绩情况