财迅通讯，3月12日芯源微发布公告，公司于3月11日接受百川财富(北京)投资管理有限公司等机构调研，董事长 宗润福,董事会秘书 刘书杰等回答了调研机构提出的问题。
芯源微表示，在投资者问答环节中，针对北方华创最终持股比例及后续计划，公司表示将分两步进行收购，首先受让9.49%股份，然后通过公开挂牌竞买等方式争取控制权，后续进展将及时公告。引入北方华创作为战略投资方，将在研发、供应链、客户资源等方面实现全面共享和协同。关于经营层变化，公司强调将保持管理团队稳定，并借鉴北方华创管理经验。股东变更将促进业务深度协同，公司整体战略方向预计不变。公司未来将继续深耕现有产品，并研发新产品。董事会席位安排将按法规及监管规则协商确定。若北方华创获得控股股东地位，将支持现有管理团队，并赋能公司业务稳健发展。对于控制权取得的风险，公司提醒投资者注意相关豁免事项及公开征集转让的不确定性。
截至发稿，芯源微总市值为186.58亿元，市盈率TTM为116.99，每股净资产为12.56元。
投资者活动主要内容详情如下：
一、筹划控制权变更事项进展介绍
尊敬的各位投资者,大家晚上好!
我是芯源微董事长宗润福,感谢大家对公司筹划控制权变更事项的关注,我简单介绍本次交易的背景,然后我们转入问答交流环节。
本次交易是由公司、现有股东、北方华创多方统筹协商、并报地方国资及监管部门审查后开展的一次重要战略整合,是积极响应国家战略、充分应对市场竞争、持续突破核心技术大背景下的“强强联合”,是国内半导体装备企业整合的“里程碑”事件。
本次控制权收购拟采取“两步走”方案,第一步由北方华创通过“一对一”协议转让的方式受让先进制造持有的公司9.49%股份,交易定价为停牌前收盘价88.48元;第二步由北方华创通过“公开挂牌竞买”等方式积极争取公司控制权。
未来,如上述交易顺利完成,公司产品将能有效填补北方华创在涂胶显影、高端化学清洗、先进封装等领域的产品空白,双方将合力打造国内产品线最丰富、覆盖面最广的半导体装备集团化企业,为客户提供一体化解决方案。公司也将与新晋股东北方华创通力配合,积极采取措施开展业务融合及战略协同,为股东创造更大的价值。
需要提示的是,上述交易的完成还需履行一系列法定程序,包括国资监管部门批准、股东自愿性股份限售承诺豁免、股东公开征集转让审批、交易所合规确认等,我们将继续秉持审慎态度,严格遵循监管要求,积极推进各项工作,也提请广大投资者注意投资风险。
最后,再次感谢各位的关注与支持,期待与大家共同见证这一战略布局的丰硕成果!
二、投资者问答环节
1、北方华创最终持股比例会达到什么样的水平,后续是否还有进一步争取更多股权的计划?
根据公司目前掌握的信息,本次收购分两步走,第一步北方华创受让先进制造持有的公司9.49%的股份,第二步由北方华创通过“公开挂牌竞买”等方式积极争取公司控制权。后续控制权变更事项有相关进展,或股东有其他诉求,公司也将及时通过公告的形式与大家交互。
2、本次拟引入北方华创作为公司战略投资方,会对公司业务起到怎样的积极影响?
本次拟引入北方华创作为公司战略投资方,将推动两家公司在研发、供应链、客户资源等方面开展全面共享,实现全方位协同:
研发方面:对共性技术开展合作研发,共享研发成果,节约研发资源,提高研发效率;
供应链方面:共享零部件资源和渠道,维护供应链安全;发挥采购规模效应,持续降低采购成本;
客户方面:共享客户资源;打造整体解决方案,协同销售。
3、收并购之后,公司的经营层是否有变化,股份交割预计在多长时间内完成?
在本次交易推进的过程中,公司始终与北方华创保持良好沟通,双方都是半导体设备领域知名企业,均高度认可核心团队在公司创业发展过程中的重要作用。公司作为科创板上市公司,各方面管理规范稳健,未来也将会继续发挥管理团队的带头作用,同时充分借鉴北方华创好的管理经验,确保公司各项经营稳定高效。
因本次股份交割涉及民营股东和国资股东,程序有差异,会有时间上的错位,还涉及限售股份豁免、公开征集转让、国资审批等事项,整个交割会争取尽快完成,目前各项工作都在稳步推进,后续公司将及时发布相关公告。
4、股东变更对公司现有业务及未来战略会有哪些影响?
股东变动除了在资本层面强强整合,业务层面也会深度协同。公司整体战略发展大方向预计不会发生大的变化,但北方华创的入驻会帮助公司持续修正和完善大方向。北方华创是平台型公司,芯源微是细分领域龙头,后续双方还有很多可以整合、协同的点,不过具体细节还需双方进一步讨论后确定。
5、公司未来是否会在目前未涉及的环节重点发力?
公司会继续深耕现有产品主赛道,同时做好其他新产品的研发和储备。
6、北方华创如果取得公司的控制权,后续董事会席位如何安排?
公司未来董事会席位安排将按照相关法律法规及监管规则并由股东充分协商后确定,请持续关注公司后续公告。
7、如果北方华创成功获得控股股东地位,是否会对公司管理层及业务层面进行改组?
北方华创已和公司管理团队建立了良好的沟通机制,支持公司管理团队继续带领公司前进,同时充分赋能公司各项业务快速、稳健发展。
8、本次北方华创拟取得控制权,是否有不能达成的相关风险?
先进制造实控人郑广文先生的自愿性股份限售承诺豁免事项需通过公司2025年第一次临时股东大会审议。此外,中科天盛的股份要通过公开征集转让的方式转让,北方华创会积极通过公开挂牌竞买等方式继续增持公司股份并取得对公司的控制权,也提醒广大投资者注意投资风险。
调研参与机构详情如下：百川财富(北京)投资管理有限公司（投资公司）、诚通证券股份有限公司（证券公司）、甬兴证券有限公司（证券公司）、长城基金管理有限公司（基金管理公司）、长城证券股份有限公司（证券公司）、长江证券股份有限公司（证券公司）、长盛基金管理有限公司（基金管理公司）、招商基金管理有限公司（基金管理公司）、招商信诺资产管理有限公司（保险资产管理公司）、招商证券股份有限公司（证券公司）、浙商证券股份有限公司（证券公司）、中国国际金融股份有限公司（证券公司）、创金合信基金管理有限公司（基金管理公司）、中国人寿资产管理有限公司（保险资产管理公司）、中海基金管理有限公司（基金管理公司）、中航证券有限公司（证券公司）、中金基金管理有限公司（基金管理公司）、中欧基金管理有限公司（基金管理公司）、中泰证券股份有限公司（证券公司）、中信保诚基金管理有限公司（基金管理公司）、中信建投证券股份有限公司（证券公司）、中信证券股份有限公司（证券公司）、中银国际证券股份有限公司（证券公司）、大成基金管理有限公司（基金管理公司）、中邮创业基金管理股份有限公司（基金管理公司）、中邮证券有限责任公司（证券公司）、朱雀基金管理有限公司（基金管理公司）、东方阿尔法基金管理有限公司（基金管理公司）、东方财富证券股份有限公司（证券公司）、东方基金管理股份有限公司（基金管理公司）、东吴人寿保险股份有限公司（寿险公司）、东吴证券股份有限公司（证券公司）、东亚前海证券有限责任公司（证券公司）、敦和资产管理有限公司（资产管理公司）、百年保险资产管理有限责任公司（保险资产管理公司）、方正证券股份有限公司（证券公司）、富安达基金管理有限公司（基金管理公司）、富国基金管理有限公司（基金管理公司）、格林基金管理有限公司（基金管理公司）、工银安盛人寿保险有限公司（寿险公司）、工银瑞信基金管理有限公司（基金管理公司）、光大保德信基金管理有限公司（基金管理公司）、广发证券股份有限公司（证券公司）、国海证券股份有限公司（证券公司）、国联安基金管理有限公司（基金管理公司）、宝盈基金管理有限公司（基金管理公司）、国联民生证券股份有限公司（证券公司）、国融基金管理有限公司（基金管理公司）、国盛证券有限责任公司（证券公司）、国泰君安证券股份有限公司（证券公司）、国投瑞银基金管理有限公司（基金管理公司）、国新投资有限公司（投资公司）、国信证券股份有限公司（证券公司）、国元证券股份有限公司（证券公司）、海富通基金管理有限公司（基金管理公司）、海通证券股份有限公司（证券公司）、北方华创科技集团股份有限公司（其它）、红杉资本股权投资管理(天津)有限公司（投资公司）、宏利基金管理有限公司（基金管理公司）、华安证券股份有限公司（证券公司）、华创证券有限责任公司（证券公司）、华泰保兴基金管理有限公司（基金管理公司）、华泰证券股份有限公司（证券公司）、华西证券股份有限公司（证券公司）、华夏基金管理有限公司（基金管理公司）、华鑫证券有限责任公司（证券公司）、华源证券股份有限公司（证券公司）、北京泓澄投资管理有限公司（投资公司）、汇百川基金管理有限公司（基金管理公司）、汇添富基金管理股份有限公司（基金管理公司）、嘉实基金管理有限公司（基金管理公司）、金信基金管理有限公司（基金管理公司）、景顺长城基金管理有限公司（基金管理公司）、九泰基金管理有限公司（基金管理公司）、开源证券股份有限公司（证券公司）、民生加银基金管理有限公司（基金管理公司）、民生证券股份有限公司（证券公司）、摩根大通证券(中国)有限公司（证券公司）、北京橡果资产管理有限公司（资产管理公司）、摩根士丹利基金管理(中国)有限公司（基金管理公司）、南方基金管理股份有限公司（基金管理公司）、南华基金管理有限公司（基金管理公司）、农银汇理基金管理有限公司（基金管理公司）、农银人寿保险股份有限公司（寿险公司）、诺安基金管理有限公司（基金管理公司）、鹏华基金管理有限公司（基金管理公司）、平安基金管理有限公司（基金管理公司）、平安银行股份有限公司（股份制商业银行）、瑞信证券(中国)有限公司（证券公司）、博时基金管理有限公司（基金管理公司）、山西证券股份有限公司（证券公司）、上海歌汝私募基金管理有限公司（基金管理公司）、上海光大证券资产管理有限公司（资产管理公司）、上海盘京投资管理中心(有限合伙)（投资公司）、上海钦沐资产管理合伙企业(有限合伙)（资产管理公司）、上海申银万国证券研究所有限公司（证券研究所）、上海弢盛资产管理有限公司（资产管理公司）、上海远海私募基金管理有限公司（基金管理公司）、上海证券有限责任公司（证券公司）、上海重阳投资管理股份有限公司（投资公司）、财通证券股份有限公司（证券公司）、深圳进门财经科技股份有限公司（其它）、深圳望正资产管理有限公司（资产管理公司）、首创证券股份有限公司（证券公司）、太平洋证券股份有限公司（证券公司）、太平资产管理有限公司（保险资产管理公司）、天弘基金管理有限公司（基金管理公司）、天治基金管理有限公司（基金管理公司）、铜冠投资(上海)有限公司（投资公司）、万家基金管理有限公司（基金管理公司）、西部利得基金管理有限公司（基金管理公司）、财通证券资产管理有限公司（资产管理公司）、西部证券股份有限公司（证券公司）、新华基金管理股份有限公司（基金管理公司）、新沃基金管理有限公司（基金管理公司）、兴业基金管理有限公司（基金管理公司）、兴业证券股份有限公司（证券公司）、循远资产管理(上海)有限公司（资产管理公司）、易方达基金管理有限公司（基金管理公司）、益民基金管理有限公司（基金管理公司）、银华基金管理股份有限公司（基金管理公司）、永赢基金管理有限公司（基金管理公司）
据统计，近三个月内共有1批机构对芯源微调研，合计调研的机构家数为122家。