财迅通讯，4月7日申万宏源发布公告，公司于4月3日接受长江证券等机构调研，申万宏源集团股份有限公司董事会秘书、董事会办公室、战略管理部总经理 徐亮,申万宏源集团股份有限公司董事会办公室、战略管理部人员 李丹,黄佳怡,王可昕等回答了调研机构提出的问题。
申万宏源表示，公司2024年投行业务表现积极，股权承销总规模11.04亿元，IPO项目过会数量市场排名第2，新三板业务也排名行业第2；债权融资业务稳定增长，主承销规模2811.89亿元，同比增长7%。投资交易业务方面，实现投资收益和公允价值变动损益合计111.54亿元，同比增长16.78%，FICC和权益及衍生品业务均表现稳健。国际业务布局上，公司以香港为中心建立全牌照境外业务平台，境外投行业务和债券项目承销数量均排名中资券商前列。财富管理业务聚焦客户，经纪业务手续费净收入同比增长6.19%，客户数量和资产规模进一步提升。金融科技方面，公司推动数字化转型，荣获多项金融科技奖，信息技术投入同比增长9.17%。未来，公司将深化金融科技赋能，加快数字化转型，提升业务与运营效率，打造质量竞争力。
截至发稿，申万宏源总市值为1,117.78亿元，市盈率TTM为23.84，每股净资产为4.18元。
投资者活动主要内容详情如下：
1. 请介绍公司投行业务开展情况
公司积极应对行业IPO及再融资发行节奏收紧影响,坚持以客户为中心,充分发挥“研究+投资+投行”优势,深化业务协同,为客户提供优质的综合金融服务。2024年公司股权承销总规模11.04亿元,承销家数4家,年内IPO项目过会数量市场排名第2;公司新三板定向发行及挂牌共完成36次,募集资金人民币10.35亿元,均排名行业第2。债权融资业务保持稳定发展态势,2024年债券全口径(公司债+金融债+企业债+非金融企业债务融资工具)主承销家数678只,同比增长18%,主承销规模2,811.89亿元,同比增长7%,主承销规模行业排名第8。下一步,公司将继续坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署,坚定聚焦资本市场“看门人”和直接融资“服务商”职能,在服务国家战略发展大局中继续拓宽业务新空间。
2. 请介绍公司投资交易业务开展情况
2024年度,公司实现投资收益和公允价值变动损益合计111.54亿元,同比增长16.78%。公司持续推进投资交易业务转型,FICC业务坚持“本金投资+客盘交易”双轮驱动,坚持做好深度投研,通过把握投资主线、紧密跟踪市场变化,实现稳健投资收益;同时积极推进以客需为导向的特色轻资本业务发展,客盘业务综合实力位居市场前列。权益及衍生品业务线秉持价值投资理念、做好“耐心”资本,积极参与互换便利业务;衍生品业务保持竞争优势,顺应市场变化,积极调整策略,实现业务平稳发展,业务排名稳居行业前列。
3. 请介绍公司国际业务布局情况
公司作为中资券商服务外资机构客户的开拓者,建立了以香港为中心的全牌照境外一体化业务平台,将业务延伸至周边海外市场,国际化的网点布局和发展能力逐步凸显。公司加强境外投行业务布局,服务国内企业出海和产业链国际化,2024年公司参与首次公开发售承销项目15单,承销数量排名中资券商第6,完成312单境外债券项目,于中资离岸债承销数量排名中位居中资券商第5位;在境内外一盘棋的带动下,依托跨境业务资格开展跨境交易,在衍生品和机构业务上持续开拓创新,服务投资者跨境投资和风险管理需求;境外经纪、资管等传统业务巩固根基,把握香港市场复苏机遇,积极服务客户境外资产配置需求。
4. 请介绍公司财富管理业务开展情况
2024年,公司聚焦主责主业,在财富管理业务中全面落实“以客户为中心”的理念,围绕强化“渠道力、服务力、产品力、数字力、精细化管理能力”建设加大布局投入,完善矩阵式客户服务,加快打造公司财富管理品牌,经纪业务手续费净收入46.03亿元,同比增长6.19%;代理买卖业务净收入35.32亿元,新增客户76.36万户,截至2024年年末客户证券托管市值达到4.75万亿元,客户数量及资产规模进一步提升。下一步,公司将继续推动财富管理转型,加快构建平台化、配置化、差异化的产品体系,加强金融科技赋能,强化投研能力和产品风险评估体系建设,强化优质产品的挖掘和筛选,服务客户多样化财富管理需求。
5. 请介绍公司金融科技赋能情况和下一步规划
公司持续推动数字化转型,深化科技应用与业务创新融合互促,2024年推进“申财有道”数智化财富管理平台、“易万启源”机构客户服务一体化平台等关键客户服务系统的开发上线,切实提升客户体验,年内荣获17项省级金融科技奖,荣获人民银行“2023年度金融科技发展奖”二等奖。2024年申万宏源证券信息技术投入11.85亿元,同比增长9.17%。未来,公司将进一步深化金融科技赋能,加快数字化转型,借助AI技术提升业务与运营效率,完善构建标准化、数智化体系,守好质量底线、打造质量竞争力。
调研参与机构详情如下：长江证券（证券公司）、泰康基金（其它）、中邮资管（其它）
据统计，近三个月内共有3批机构对申万宏源调研，合计调研的机构家数为5家。