财迅通讯，2月19日索辰科技发布公告，公司于2月17日接受《证券日报》等机构调研，董事长 陈灏,董事、副总经理、董秘 谢蓉,投资者关系 叶泓池等回答了调研机构提出的问题。
索辰科技表示，本次主要围绕上海索辰信息科技股份有限公司拟收购北京力控元通科技有限公司（力控科技）的调研内容展开。力控科技作为SCADA行业的领军企业，产品涵盖智能制造的数据采集、监控等环节，已在国内多个行业广泛应用。对于收购的协同性和前景，公司看好力控科技在民用市场的表现，其下游客户主要为油气、石化等大型客户，与公司客户群体存在互补性。力控科技目前年收入利润规模可观，未来三年承诺实现约10,100万元的净利润。在SCADA软件中，力控科技与西门子、施耐德等国际巨头并列，产品成熟度最高，且在国内厂商中市场占有率和产品丰富程度均领先。关于物理AI，公司将开发平台型工具和垂类应用，通过仿真计算与实际情况结合，提供控制策略指引，实现实时级数字孪生，提升产品性能和决策精准度。例如，在风电实验室中，通过训练好的模型输入环境参数，调整叶片角度与斜率，解决风力发电中的叶片疲劳和效能问题。
截至发稿，索辰科技总市值为69.31亿元，市盈率TTM为120.63，每股净资产为30.87元。
投资者活动主要内容详情如下：
公司董事会秘书谢蓉女士对上海索辰信息科技股份有限公司(以下简称“公司”)拟收购标的北京力控元通科技有限公司(简称“力控科技”、“标的公司”)的基本情况介绍如下:
力控科技是核心生产制造类工业软件SCADA的研发、销售厂商,是国内SCADA行业内的领军企业。力控科技聚焦SCADA领域二十余年,产品涵盖智能制造领域的数据采集及监控、实时数据库、工控信息安全等环节,赋能用户实现“精益制造、安全生产、提质增效、节能降耗、绿色环保”的业务目标。SCADA软件是国内工业软件的短板领域,长期被西门子、施耐德、通用电气等国外巨头公司垄断,力控科技是最早聚焦该领域自主研发的企业之一,并率先实现产品的国产化,已在我国油气、石化、矿山、冶金、市政等行业领域广泛应用,具有较强的技术实力和发展潜力;随着国内高端制造业规模的持续扩大和智能化提升,中国的SCADA软件市场国产品牌提升的空间还有很大。力控科技市占率与产品线丰富程度在行业内均处于第一梯队。
团队深耕行业多年,经验及行业资源丰富。核心成员拥有多年工业自动化、数字化、智能化的经验,对工业软件研究深入,可以精准定位客户需求。力控科技聚焦智慧市政、油气、能源、制造行业,服务中石油、中石化、国家能源、中国电科、宝钛集团等头部工业企业。
董事长陈灏对于本次拟收购的协同性以及未来前景的判断如下:
首先,看好未来几年标的公司业绩端的发展前景。目前可以看到,存量市场中原有系统更新升级以及信创替代会驱动行业在未来几年迎来上行的周期。同时伴随着AI技术的不断进步,成本端的降本增效,物理AI应用赋能工业领域已经拉开序幕,工业互联网的深化发展、企业数字化转型进程的加速以及智慧城市建设的全面推进,所带动产生的增量需求,将与行业景气周期形成协同共振效应。
其次,本次拟收购标的力控科技主要针对民用市场,未来与公司融合后,公司的收入将更加的多元化。公司希望通过收入市场占比的重构改变以往收入端季节性明显的特征,使收入变得更加平滑均匀。
渠道端,力控科技的下游客户主要为油气、石化、化工、冶金、钢铁、电力、矿山、综合能源、市政、医药等行业领域的大型客户,双方的客户群体存在一定的互补性,公司能够通过整合力控科技的客户资源,增加公司在油气、石化、化工等流程性行业的市场份额,这些领域本身就是CAE应用较为广泛的赛道,也是公司目前销售机会较多的潜在民用市场。
技术端,双方也具备显著的协同性,公司目前建设中的生成式实时数字孪生基地将主要进行物理AI的研究和验证工作。公司在建数值风洞、电磁暗室、风电实验室、HPC实验室等多个生成式数字孪生实验室,可以提供多个高度精确和动态的产品性能模拟验证环境。物理AI将对工业装备产生深远的影响,从“事后验证”到“智能决策引擎”。想要实现物理AI,开发者平台需要产业众多环节多维度协同赋能,比如:物理AI模块、渲染模块、环境感知模块和数据连接模块等,各环节参与主体均不可或缺。公司依托自身在多物理场领域的深厚积累,持续优化与集成生态所涵盖的各项能力,进而有力推动物理AI的发展。
公司经过持续的研发投入和技术创新,目前已形成流体、结构、电磁、声学、光学、测控等多个学科方向的核心算法,并开发出多类型工程仿真软件,能实现对多物理场工程应用场景的仿真。力控科技在企业级实时历史数据库及管理系统以及HMI/SCADA监控组态软件方面技术卓越,擅长构建工业生产过程中的监控与控制体系。SCADA,即监控与数据采集系统将扮演连接物理AI模型与实际场景的桥梁,对训练模型的精度与准确度产生直接影响。
本次交易相关事项尚存在不确定性,公司将根据相关事项的进展情况及时履行信息披露义务,敬请广大投资者理性投资,注意风险。
相关问答内容:
1、本次收购对于我们来说很好的点是多元化收入的来源,请再介绍一下力控科技的民用市场占比是多少,以及主要客户。
答:力控科技主要收入来自于民用市场,下游客户主要为油气、石化、化工、冶金、钢铁、电力、矿山、综合能源、市政、医药等行业领域的大型客户。
2、北京力控科技的目前收入利润规模,未来增速展望。
答:根据目前沟通,在业绩考核设置方面,公司拟对力控科技在2025年度、2026年度及2027年度期间的净利润水平进行考核,未来三年力控科技应实现的业绩承诺数的总和暂定为约10,100万元,年平均利润在3000万元以上,其市场规模和产品丰富程度在国内都处于领先地位,未来SCADA市场从存量替代和AI带来的增量市场来看,相信会有不错的增长表现。具体数据以公司的公告信息为准。
3、北京力控科技相对同行目前处于什么地位?
答:SCADA软件可以帮助各行业的集控中心、生产调度中心、能源管控中心的部署与建设,国内外SCADA软件产品中,西门子、施耐德、GE、力控科技的产品成熟度最高。
在中国通用SCADA软件市场中,高端部分主要由欧美厂商如西门子、施耐德、GE等占据,所占市场份额高达70%以上,未来国产替代仍有较大空间,在国内厂商中力控科技市场占有率和产品丰富程度均处于领先地位。
力控科技团队具有20余年的工厂管控一体化产品研发及解决方案的技术积累,力控科技的工业软件覆盖工业互联网架构的数据、网络、安全的关键三大要素,相比竞争对手,可以给用户提供一站式解决方案,助力客户资产增值。
4、公司的物理AI会是类似omnivorous的平台型工具还是垂类应用?
答:物理AI的产品会根据使用目的和客户分为两种工具,一类是针对创意开发、研发人员所做的平台型工具,客户能够使用我们的物理AI开发平台快速、高效的开发针对不同场景的物理AI应用,想要实现物理AI,开发者平台需要产业众多环节多维度协同赋能,比如:物理AI模块、渲染模块、环境感知模块和数据连接模块等,各环节参与主体均不可或缺。拟收购的力控科技就是在数据连接领域非常领先的企业;第二类是我们自身的优势行业,结合我们在行业内的经验开发这些场景的物理AI应用。
5、能不能举例物理AI想要达到的效果,具象化通过案例说一下?
答:拿我们的风电实验室来举例,首先我们基于预先做好的仿真计算案例训练了针对风电领域的算法模型。在结构学的CAE仿真计算下,可以通过训练好的模型输入环境参数计算结果进行主动控制叶片策略,调整叶片角度与斜率,去解决风力发电中的叶片疲劳和效能问题。同时,我们也进行了许多流体CAE仿真计算的融合,在风力发电机附近范围通过气象无人机收集各种风场信息,实时计算推演风场的各种参数变化,如流速,风压等环境参数,结合结构学方面主动叶片的控制,实现实时级数字孪生,提供控制策略指引。通过这一框架,客户能够在虚拟环境中模拟和分析产品在真实世界中的表现,从而在产品设计和运营过程中做出更加精准的决策。通过工程化与仿真的结合,未来仿真的置信度、效率将大大提升,产品在特定的工程领域的性能及演变速度将呈现代差式的领先。
调研参与机构详情如下：《证券日报》（其它）、北京明澄私募（基金管理公司）、上海乾惕投资（投资公司）、上海筌笠资产（资产管理公司）、上海申银万国证券（证券公司）、上海申银万国证券研究所（证券研究所）、上海彤泰私募基金（基金管理公司）、上海彤源投资发展（投资公司）、上海五地私募（基金管理公司）、上海益和源资产（资产管理公司）、上海涌乐私募基金、上海原点资产（资产管理公司）、北京橡果资产（资产管理公司）、上海云门投资（资产管理公司）、上海肇万资产（资产管理公司）、上海侏罗纪资产管理（资产管理公司）、上银基金（基金管理公司）、申万菱信基金（基金管理公司）、深圳丞毅投资（投资公司）、深圳创富兆业金融管理（其它）、深圳大道至诚投资（投资公司）、深圳茂源财富管理（其它）、深圳奇盛基金、北京志开投资（投资公司）、深圳市榕树投资（投资公司）、深圳市睿德信投资、深圳市尚诚资产（资产管理公司）、深圳市银沙投资、深圳中天汇富基金、太平基金（基金管理公司）、太平养老保险（寿险公司）、天惠投资（投资公司）、天阳投资、天壹紫腾资产管理(宁波)（资产管理公司）、博道基金（基金管理公司）、武汉证国私募基金、西部利得基金（基金管理公司）、西部证券（证券公司）、新华基金（基金管理公司）、信达澳亚基金（基金管理公司）、兴业证券（证券公司）、兴银理财（其它金融公司）、兴证国际金融（其它）、野村东方国际证券（证券公司）、易方达基金（基金管理公司）、财通证券（证券公司）、翊安(上海)（投资公司）、银华基金（基金管理公司）、长安基金（基金管理公司）、长城财富保险资产（保险资产管理公司）、长城证券（证券公司）、长江证券（证券公司）、浙江景和资产（资产管理公司）、浙江银杏谷投资（投资公司）、浙商证券（证券公司）、中国国际金融（证券公司）、财信吉祥人寿保险（寿险公司）、中国人保资产管理（保险资产管理公司）、中国人寿（寿险公司）、中国投资（投资公司）、中航基金（基金管理公司）、中汇会计师事务所（会计师事务所）、中泰证券（证券公司）、中信保诚基金（基金管理公司）、中信建投（证券公司）、中信建投证券（证券公司）、中信证券（证券公司）、创金合信基金（基金管理公司）、中银国际证券（证券公司）、中银基金（基金管理公司）、中邮证券（证券公司）、重庆德睿恒丰资产（资产管理公司）、朱雀基金（基金管理公司）、珠海横琴智合远见私募、大成基金（基金管理公司）、东北证券（证券公司）、东方阿尔法（基金管理公司）、APC International Co、东方阿尔法基金（基金管理公司）、东方财富证券（证券公司）、东方证券（证券公司）、东吴证券（证券公司）、方正证券（证券公司）、福州开发区三鑫资产（资产管理公司）、光大保德信基金（基金管理公司）、光大证券（证券公司）、广东冠达菁华私募（基金管理公司）、广东泓屹资产（资产管理公司）、安华农业保险（财险公司）、广发证券（证券公司）、国金证券（证券公司）、国联安基金（基金管理公司）、国联证券（证券公司）、国融基金（基金管理公司）、国盛证券（证券公司）、国寿安保（基金管理公司）、国泰基金（基金管理公司）、国投证券（证券公司）、国元证券（证券公司）、百川财富(北京)（投资公司）、海南墨竹私募（基金管理公司）、海南悦溪私募（基金管理公司）、海通证券（证券公司）、瀚川投资管理(珠海)（投资公司）、杭州荣观资产（资产管理公司）、弘毅远方基金（基金管理公司）、红杉资本（产业基金）、鸿运私募基金、华安基金（基金管理公司）、华创证券（证券公司）、百嘉基金（基金管理公司）、华福证券（证券公司）、华润元大基金（基金管理公司）、华泰证券（证券公司）、华曦资本、华夏基金（基金管理公司）、嘉实基金（基金管理公司）、建信基金（基金管理公司）、金信基金（基金管理公司）、金鹰基金（基金管理公司）、金元顺安基金（基金管理公司）、北大方正人寿保险（寿险公司）、景顺长城（基金管理公司）、开弦资本（资产管理公司）、开源证券（证券公司）、昆仑健康保险（寿险公司）、陆家嘴国际信托（信托公司）、路博迈基金管理、民生证券（证券公司）、明世伙伴基金（基金管理公司）、农银汇理（基金管理公司）、诺德基金（基金管理公司）、北京沣沛投资（投资公司）、磐厚动量(上海)资本（资产管理公司）、鹏华基金（基金管理公司）、青岛星元投资（投资公司）、青岛星元投资管理、泉果基金（基金管理公司）、融通基金（基金管理公司）、如仪投资、瑞信证券(中国)（证券公司）、赛意产业基金、山西证券（证券公司）、北京枫瑞私募（基金管理公司）、山西中方森特建筑工程设计研究院、山证(上海)资产（资产管理公司）、上海邦客资产（资产管理公司）、上海常春藤私募基金（基金管理公司）、上海常春藤资产（基金管理公司）、上海尘星资产（资产管理公司）、上海呈瑞投资（投资公司）、上海德宁资本投资、上海丰仓股权投资基金（投资公司）、上海沣杨资产（资产管理公司）、北京高信百诺投资（投资公司）、上海峰境私募（基金管理公司）、上海国赞私募（基金管理公司）、上海厚行资产（资产管理公司）、上海嘉世私募基金（基金管理公司）、上海健顺投资（投资公司）、上海立龙资产（其它）、上海庐雍资产（资产管理公司）、上海弥远投资（投资公司）、上海名禹资产（资产管理公司）、上海朴信投资（投资公司）
据统计，近三个月内共有4批机构对索辰科技调研，合计调研的机构家数为169家。