财迅通讯，2月20日友阿股份发布公告，公司于2月19日接受申万等机构调研，公司董事会秘书 陈学文,公司证券事务代表 高晟等回答了调研机构提出的问题。
友阿股份表示，公司是一家百货零售上市企业，业务涵盖购物中心、跨境电商、奥特莱斯、便利店及消费金融等，近年来面临市场需求放缓和市场竞争加剧的挑战，零售主业将按“一店一策”原则调整，整体经营状况稳健。公司正借助政策机遇跨界并购半导体企业，目前进展顺利。被收购的尚阳通公司虽短期业绩下滑，但拥有优质客户资源和显著技术专利优势，中长期发展被看好。关于收购对价和估值指标，目前尽调工作正在进行。公司高层近年来基本无变动。便利店业务方面，7-ELEVEN在湖南已开77家门店，获20年特许经营权，具有商品种类和质量控制的差异化优势。调研过程中，公司与投资者充分交流，严格遵守相关制度规定。
截至发稿，友阿股份总市值为76.40亿元，市盈率TTM为100.82，每股净资产为4.88元。
投资者活动主要内容详情如下：
1、请介绍关于公司主业经营情况和关于近期跨界并购半导体公司概况。
答:公司于2009年在深圳证券交易所上市,当时在资本市场获得了广泛关注。近年来,随着网络零售的兴起和消费者消费观念的转变,传统实体零售业逐渐失去了资本的青睐。公司是一家百货零售上市企业,业务覆盖多个消费领域,包括购物中心、跨境电商、奥特莱斯、便利店以及消费金融等。此外,公司还持有长沙银行等企业的股份。
近年来,公司面临诸多经营挑战:一方面,受到市场需求放缓以及市场竞争加剧的挑战;另一方面,由于过于注重商业地产项目的扩张和自有物业的运营,公司有息负债率偏高。鉴于当前消费降级的趋势以及公司物业的实际情况,公司零售主业未来将遵循“一店一策”的原则进行调整。总体而言,上市公司目前的经营状况较为稳健。
借助并购六条新政带来的政策机遇,公司积极尝试跨界并购半导体企业。目前,本次并购重组正有序推进,整体进展顺利,未出现实质性障碍。若重大资产重组成功,将为上市公司带来重要的转型发展契机。
2、本次收购的尚阳通公司近年来业绩出现下滑,对此未来展望如何?
答:近年来,国内半导体行业竞争异常激烈,受此影响,尚阳通的短期业绩出现了一定程度的下滑。然而,尚阳通拥有优质的客户资源,并在相关技术和产品专利方面具备显著优势,因此我们对其未来发展充满信心。从中长期来看,若公司顺利完成对尚阳通的收购,将通过持续推动半导体研发制造的优质发展与合规的资本运作,双管齐下,稳步提升其市场价值。
3、本次收购如何确定对价?按照什么指标进行估值?
答:目前相关尽调工作正在进行,请关注后续进展公告。
4、近年来公司高层有何变动?
答:近年来公司高层基本无变动。
5、公司的便利店业务情况如何?
答:截至2024年6月30日,7-ELEVEN便利店在湖南已开设77家门店,其中包括46家加盟店。作为湖南地区的独家特许经营商,公司获得了7-ELEVEN20年的湖南地区特许经营权。相较于同行,7-ELEVEN便利店在商品种类及质量控制方面具备差异化竞争优势,所有门店的商品均由7-ELEVEN官方渠道统一供应。
接待过程中,公司接待人员与投资者进行了充分的交流与沟通,严格按照有关制度规定,调研人员已按深交所要求签署调研《承诺书》。
调研参与机构详情如下：申万（证券公司）、建信养老（其它金融公司）、信达澳银（基金管理公司）、西部利得（其它）、合晟资产（资产管理公司）、华创证券（证券公司）、国金基金（基金管理公司）
据统计，近三个月内共有2批机构对友阿股份调研，合计调研的机构家数为17家。