财迅通讯，3月21日中粮资本发布公告，公司于3月20日接受中信证券等机构调研，投资者关系总监 赵雨新,证券事务专员 谢天斯等回答了调研机构提出的问题。
中粮资本表示，中粮资本2024年前三季度营业总收入近202亿，增速17%，归母净利润约12.77亿元，同比增速35%。为加强产业与金融融合，公司成立了产融结合委员会，明确了产融服务对象和目标，助力中粮集团及产业链上下游企业发展。在投资结构方面，中粮资本持续调整大类资产配置，降低高波动资产冲击，增加投资业绩确定性。固收约占70%，权益约占30%，以OCI投资为主。三季度末投资总额约940亿元，综合收益约26亿元，主要得益于OCI投资策略稳健经营。公司整体表现稳健，寿险、信托、期货业务均取得显著进展，未来将持续构建中粮资本特色的产融服务体系，提升业务聚合力。
截至发稿，中粮资本总市值为292.85亿元，市盈率TTM为21.63，每股净资产为9.46元。
投资者活动主要内容详情如下：
1、中粮资本三季报基本情况?
2024年前三季度营业总收入近202亿,增速17%,归母净利润约12.77亿元,同比增速35%;归母综合收益超26亿元,同比增速105%,受益于OCI的资产配置,保证了未来收益的稳定性。寿险业务强化业务布局,APE、VNB较同期大幅增长,连续33个季度SMARA评级获得A类。信托业务继续保持稳健发展,信托规模大幅增长,证券服务类信托取得突破,行业排名显著提升。期货业务继续保持产业系背景优势,客户权益规模峰值创新高,经纪业务基本盘发展稳定,风险管理业务创新驱动,产品竞争优势显著。
2、中粮资本产融结合的情况?
中粮资本为了加强产业与金融的融合,成立了专门的产融结合委员会及其办公室,以增强产融工作的力度。公司董事长亲自领导,定期召开季度会议,以整合资源并支持公司主营业务。各成员企业的负责人也积极参与,设立了专门的产融负责人,建立了产融工作团队,例如信托公司成立了产融协同与乡村振兴委员会,确保各层级的责任明确且行动一致。
中粮资本明确了产融服务的主要对象,包括中粮集团、集团下属的专业公司以及产业链的上下游企业。同时,公司也明确了产融服务的五大目标,即帮助企业防范经营风险、为企业发展提供资金支持、助力乡村振兴、保障农户利益,具体包括大宗商品风险管理、保险保障、债权融资、股权融资和三农服务。未来,将持续构建中粮资本特色的产融服务体系,提升产融业务聚合力。
3、中粮资本投资结构情况?
中粮资本从“自有资金、绝对收益、报表影响”出发,持续调整大类资产配置,降低高波动资产在市场剧烈波动期间对公司财务报表的冲击,增加投资业绩实现的确定性,加大OCI策略投资,辅助量化指数增强策略增厚收益,持续加强研究能力建设,加强风控能力建设,采用风险限额管理,穿透至投资策略本质,对底层资产风险及收益特征进行分析,制定合理的限额管理方案,守住高波动资产投资风险底线。从整体结构上看,固收约占70%,权益约占30%;固收方面以标品债券为主;权益投资以OCI投资为主,OCI约占2/3。
在三季度末,投资总额约940亿元,包括了自有资金和中英人寿的寿险资金。今年三季度综合收益约26亿元,相当于归母净利润的2倍,主要得益于OCI投资策略稳健经营。
调研参与机构详情如下：中信证券（证券公司）、中信里昂（证券公司）、长盛基金（基金管理公司）、三峡私募基金
据统计，近三个月内共有4批机构对中粮资本调研，合计调研的机构家数为16家。