财迅通讯，2月20日国元证券发布公告，公司于2月19日接受西部证券等机构调研，执行委员会委员、董事会秘书 李洲峰,董事会办公室副主任(主持工作) 郭德明,董事会办公室副主任、证券事务代表 杨璐,金融科技部经理助理、人工智能团队负责人 于申等回答了调研机构提出的问题。
国元证券表示，公司在AI方面已制定发展规划，并即将建成基于华为昇腾架构的智能算力平台，构建“一超多强”本地多模态大模型服务体系，已上线多个大模型应用并计划拓展至更多领域，将持续加大研发投入。对于2025年发展规划，公司将贯彻稳中求进方针，突出党建引领，推动轻重资产业务转型升级，聚力攻坚突破，夯实系统工程，并高质量完成“十四五”规划目标。针对投行发展趋势，公司认为股权融资将放缓，投行需转型，提前布局并购重组，大力发展金融科技，精细化转型。公司24年业绩快报显示营收和净利均同比增长超20%，主要源于自营投资、财富信用等主营业务收入显著增加。
截至发稿，国元证券总市值为357.83亿元，市盈率TTM为17.79，每股净资产为8.14元。
投资者活动主要内容详情如下：
1.公司在AI方面目前有什么布局,是否会增加科技研发投入?
在AI布局方面,公司制定了人工智能发展规划,目前即将建成基于华为昇腾架构的智能算力平台,总容量约20P算力,为公司AI发展奠定基础。依托该平台,公司构建“一超多强”本地多模态大模型服务体系,以讯飞星火大模型为核心,引入DeepSeek、通义千问等开源大模型协同服务,支持文字、图像、语音等人工智能能力,助力业务智能化升级。
2024年,公司已成功上线“融汇”(AI+投研)、“燎元智能助手”(AI+中后台)、“投行大模型”(AI+投行)等大模型应用。部分应用在实际业务中发挥了显著作用,提升了工作效率和服务质量。例如,“燎元智能助手”借助深度求索(DeepSeek)最新发布的推理大模型DeepSeek-R1,实现了更精准的语义理解与多轮对话能力,覆盖合规问答、业务办理指引、知识查询等场景。
未来,公司计划将大模型技术拓展至智能投研、智能投顾、智能客服、量化交易算法优化等领域,为投资决策、客户服务等提供支持。同时,积极与云服务商合作,构建端云协同的金融AI新生态,实现数据高效传输与处理。公司坚信AI潜力无限,将持续加大研发投入,推进数字化转型,提升金融科技核心竞争力。
2.2024年924市场政策出现明显转向,在目前的市场和政策环境下,管理层制定了怎样的发展规划?
2025年,是“十四五”规划收官之年,公司将以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,全面贯彻落实党的二十大和二十届二中、三中全会精神,贯彻落实“六个一”工作部署,扎实推动公司高质量发展。
(1)坚持一个工作方针:稳中求进、以进促稳,守正创新、先立后破,系统集成、协同配合。
(2)突出一个党建引领:推动党建业务融合发展。
党建工作是公司发展的“定盘星”,2025年公司党委提出“党建生产力”理念,从引领力、凝聚力、战斗力、执行力、约束力、向心力六大维度,系统构建了独具特色的党建生产力体系。一是加强政治建设,夯实发展“引领力”;二是深化思想建设,汇聚团队“凝聚力”;三是强化组织建设,激发基层“战斗力”;四是优化队伍建设,锻造履职“执行力”;五是严抓纪律建设,筑牢监督“约束力”;六是推进文化建设,汇聚员工“向心力”。
(3)贯彻一个经营思路:轻资产业务转型升级、内耕外拓,重资产业务固本培元、守正创新,中后台精益鼎新、提质增效。
(4)聚力一个攻坚突破:以新型举司体制做好“十件大事”。
买方投顾启航行动、区域战略开疆行动、资管跃升提速行动、标志性打法锻造行动、高端智库深耕行动、多资产策略投研行动、总对总合作纽带行动、发展底板守卫行动、市值管理提升行动、数字化工程赋能行动。
(5)夯实一个系统工程:持续推进“1396”工程。
(6)完成一个经营目标:高质量完成“十四五”规划目标任务,为实现“十五五”良好开局打牢基础。
3.公司如何看待25年及以后股权融资节奏及投行发展趋势?在投行业务方面是否会做相应优化?
(1)25年及以后股权融资节奏及投行发展趋势
1)股权融资放缓,投行转型大势所趋
由于一级市场仍处于调整过程中,预计2025年,IPO数量及融资规模或仍处于低位。IPO市场将延续以质量为先、支持科技创新的宗旨,鼓励以产业整合升级、服务新质生产力和科技自立自强为目的的并购重组。投行业务未来将从项目“可批性”向“可投性”、从“通道服务提供商”向全生命周期“综合金融服务商”转型。
2)提前布局,提升并购重组能力
2024年以来,关于并购重组方面的政策与改革逐步提上日程,多个省市发布上市公司并购重组行动方案,政策的强力支持有望显著扩展并购重组项目的数量和行业空间。从“并购六条”和地方政府出台的支持举措来看,本轮政策重点在新质生产力领域并购、产业链上下游整合以及上市公司之间吸收合并等方面,面对这一重大机遇,各家投行需提前布局,储备专业化人才,提升并购重组业务能力,顺应行业资源整合、提质增效和产业升级的趋势和逻辑,确保在行业变革中抢占先机。
3)大力发展金融科技,提升投行服务效能
随着大数据、云计算、人工智能等技术的快速发展,各家投行纷纷增强数智赋能,提升在金融科技领域的投入和应用,将大模型技术应用到投行业务领域,通过数字化手段提高业务效率、降低成本并提升服务质量。
4)精细化转型,为投行业务保驾护航
不断提升核心专业能力打造差异化竞争优势,精细化质控管理,加强内控体系建设,高质量控制项目各个环节,做好项目全生命周期管理,提高行业整体执业质量。
(2)投行多维度转型全面发力
国元投行业务围绕金融服务实体经济的主基调,深入贯彻落实中央金融工作会议精神,探索优化改革路径,锚定黄金赛道,以服务新质生产力为目标,加快推进向产业投行转型,向综合金融服务投行等转型。具体如下:
一是全面加强固根基工程,加快向产业投行转型;二是深化“两大战区”,持续深耕“黄金赛道”;三是充分发挥“并购中心”作用,做好智库投行、并购投行;四是积极储备港股后备项目,做好跨境投行;五是持续推进“科学家陪伴计划”,做好科创投行;六是加快向综合金融服务投行转型,做好客需投行;七是做好数字投行,坚决执行保质量工程。
4.1月份公司发布24年业绩快报,实现营收78.4亿元,同比增长23%;实现归母净利润22.8亿元,同比增长22%;能否做一下收入盈利结构的拆分,公司24年业绩增长来源于哪些业务?
2024年度,公司坚持稳中求进的工作总基调,持续推进战略目标落地生效,聚焦服务实体经济,加快财富管理业务转型,注重投研能力建设,完善业务协同机制,筑牢合规风控生命线。随着资本市场活跃度增加和自身经营能力提升等因素,公司自营投资、财富信用等主营业务实现收入同比显著增加,超额完成全年经营任务。2024年度,公司实现营业收入78.39亿元,同比增长23.34%;实现归属于上市公司股东的净利润22.85亿元,同比增长22.33%;因本年度实现净利润增加较多,同时上年度存在信用减值转回等因素,公司实现扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润22.84亿元,同比增长34.56%。
调研参与机构详情如下：西部证券（证券公司）
据统计，近三个月内共有1批机构对国元证券调研，合计调研的机构家数为1家。