财迅通讯，4月10日卓易信息发布公告，公司于4月6日接受歌斐诺宝等机构调研，董事长 谢乾等回答了调研机构提出的问题。
卓易信息表示，针对美国加征34%关税的影响，艾普阳因业务为在线购买网络授权，无实物运输报关，故暂未受影响。而国内信创市场因关税提高美国进口货物价格，可能加速国产替代。一季度信创市场已呈现加速趋势，特别是信创BIOS、BMC业务。JetBrains对艾普阳产品评价积极，双方将合作拓展生态及中国区商业市场。艾普阳与DCloud合作后，将作为IDE支持者被精准推送给DCloud的900万用户。公司BIOS和BMC固件技术已与国际并跑，国产替代机遇重要。百敖软件能同时为国际和国产芯片提供BIOS适配，是全球适配CPU最多的固件公司。贸易战带来机会，国产BIOS软件市场份额预计提升。国内固件市场竞争中，公司已超越原主要竞争对手昆仑太科，现主要关注国际竞争。AI扩大了IDE市场，使更多人群参与使用，市场将越来越大，AI与IDE的深度融合也找到了好的变现场景。
截至发稿，卓易信息总市值为40.99亿元，市盈率TTM为138.17，每股净资产为8.36元。
投资者活动主要内容详情如下：
调研主要内容、提问及公司回复概要:
美国加征34%的关税对全资子公司艾普阳的业务有什么影响?
关税是针对通过实物载体、经海关检验检测的货物征收的,而艾普阳的软件业务是在线购买网络授权,没有实物载体需要运输报关,所以美国加征关税对艾普阳的业务暂时没有影响。
中国对美国加征34%的对等关税,对国内信创市场有什么样的影响?
国内信创产业本身处于上升趋势,整体技术和生态逐渐成熟。此次加征关税会提高美国计算机相关产业类进口货物的价格,从而可能会加速国产替代的进度。
从今年一季度的情况来看,国内信创市场是否有加速的趋势?
近三年国内信创市场一直处于加速状态,今年也如此。在信创BIOS、BMC业务方面,加征关税后增速可能会更快。
作为业内公认国际排名第二的IDE公司JetBrains对卓易信息子公司艾普阳的产品评价如何,双方未来潜在的合作方向有哪些?
JetBrains对艾普阳的产品给于肯定且感到惊喜,JetBrains特别指出,工具软件开发是需要长期投入的艰巨工作,他们未曾料到有中国长期投入持续在此领域深耕。同时,他们对艾普阳的技术也比较肯定,坚信艾普阳的努力得到了回报,产品远超预期。后期双方的合作主要集中在生态以及中国区的商业市场,全球生态方面也需要良好合作。
艾普阳和中国开发者服务头部平台DCloud达成合作后,未来在哪些业务领域有合作机会?
DCloud是国内最大的手机开发开源社区,有900万左右的用户,500万活跃用户。艾普阳与DCloud合作后,艾普阳作为其手机框架的IDE的支持者,DCloud会将艾普阳精准推送给其900万用户,双方在商业上采取分成模式。
公司的BIOS和BMC固件业务与国际巨头相比,技术实力如何?BIOS和BMC固件的国产替代进度怎样?
公司在技术上已达到与国际厂商并跑水平。国际巨头以前业务量大,工程经验和案例比公司稍多,但随着国产化推进,国产用例增多,公司经验和水平也会保持并跑。当前国内技术成熟度提升,叠加贸易战环境变化,为国产替代提供了重要机遇。
百敖软件对国产CPU的支持和适配情况如何?
公司是全面掌握 X86、ARM、MIPS、RISC-V等多架构 BIOS 技术及 BMC 固件开发技术的厂商,在国际范围内为X86架构芯片进行BIOS适配需基于intel授权,在国产替代信创市场为主流国产芯片(海思、海光、飞腾、兆芯、龙芯、申威等)提供 BIOS适配需要自主知识产权的固件技术,因此,在全球范围内,只有百敖软件可以做到既能为国际市场主流的Intel、AMD等芯片提供BIOS适配,也能为国产芯片提供BIOS适配服务,从适配过的芯片厂商、类型和广度来说,百敖软件可以说是全世界适配CPU最多的固件公司,是具备主流芯片全适配能力的。
BIOS软件在国产厂商里的市场竞争格局变化如何,份额是否有持续提升的趋势?
贸易战带来了机会,且技术已成熟,中国计算设备用量超全球三分之一,生态链上厂商的市场份额后续预计也会慢慢提升。
国内固件市场之前有哪些较强的竞争对手,他们与公司相比市场竞争实力如何?
在国内固件市场领域,原来有一家CETC旗下的公司昆仑太科,最近CETC把该公司的股份卖给了民营企业的基金公司。该公司原来主要做军方业务,始终未获得X86授权,在X86上的经验较公司存在明确差距,且上市也未成功。从市场、技术以及公司上市后资金实力加持等方面来看,公司总体远远超过该公司,公司现阶段主要关注国际上的美国两家和海外一家公司。
如何看待AI给IDE软件带来的机会?
AI扩大了IDE的市场范围。以前IDE是程序员必备工具,且每人不止使用一个。AI出现后加持了IDE市场,让编程爱好者、业务开发者等群体均能参与使用,扩大了使用IDE的人群范围。随着AI和IDE更深度融合,市场会越来越大。AI辅助IDE,也找到了很好的变现场景,扩大了编程范围。
调研参与机构详情如下：歌斐诺宝（资产管理公司）、华商基金（基金管理公司）、开源证券研究所（证券研究所）、建信基金（基金管理公司）、申万菱信基金（基金管理公司）、鑫焱创投、季胜投资（投资公司）、银华基金（基金管理公司）、汇丰晋信基金（基金管理公司）、华夏基金（基金管理公司）、前海开源基金（基金管理公司）、宏利基金（基金管理公司）、长安基金（基金管理公司）、国泰基金（基金管理公司）、易知(北京)投资（投资公司）、中信证券(资管)、新华基金（基金管理公司）、进门财经（其它）、磐厚动量（资产管理公司）、摩根基金（基金管理公司）、鹏华基金（基金管理公司）、凯石基金（基金管理公司）
据统计，近三个月内共有5批机构对卓易信息调研，合计调研的机构家数为232家。